https://reurl.cc/MjEX9v
大仁哥最新文章裡面提到
JPMorgan 提供 1950-2020 之歷史資料
用蒙地卡羅模擬結果
最令人感到詫異的是，
長期債券基金 TLT 即使持有長達 25 年，
依然可能有負報酬的情形。
TLT 的表現讓持有者同時面臨長期風險及短期風險，
而無相應回報，並不是理想的投資標的。
最近買長債的人，如果套牢25年還不能解套
是不是應該要哭了？
--
[請益] 長債持有25年依然可能有負報酬？
理財規劃
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https://reurl.cc/MjEX9v
大仁哥最新文章裡面提到
JPMorgan 提供 1950-2020 之歷史資料
用蒙地卡羅模擬結果
最令人感到詫異的是，
長期債券基金 TLT 即使持有長達 25 年，
依然可能有負報酬的情形。
TLT 的表現讓持有者同時面臨長期風險及短期風險，
而無相應回報，並不是理想的投資標的。
最近買長債的人，如果套牢25年還不能解套
是不是應該要哭了？
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CaLawrence1樓持有股票也有可能25年負報酬r 10/24 17:54
觀察 SPY，
可以注意到只要持有超過 15 年，
即使是模擬結果 CAGR 其中最惡劣的 10%，
也能擁有正報酬。
goliathplus2樓長債基金/etf 跟長債 完全是兩回事 10/24 18:03
稍微改一下
→ ffaarr3樓如果一開始的時候 到期殖利率很低，的確有可能25年負報酬 10/24 18:41
→ ffaarr4樓但現在長債有4% 不算太高，但沒低到破盤，還是不大一樣 10/24 18:41
Mosin5樓對，買入時機影響很大 10/24 18:43
daze6樓首先是你似乎誤讀了。這篇是用蒙地卡羅模擬，但並不是使用 10/24 18:44
→ daze7樓JPMorgan 提供 1950-2020 之歷史資料。他還是用2008~2022的 10/24 18:45
→ daze8樓資料做模擬。 10/24 18:45
→ daze9樓然後這篇對於蒙地卡羅的methodology描述的不夠清楚，我不太 10/24 18:46
→ daze10樓確定他是按月隨機抽取，還是用其他方法抽取資料的。 10/24 18:47
→ daze11樓如果是按月隨機抽取，會移除資料的時間相關性，這點在債券的 10/24 18:51
→ daze12樓部分，可能會有很大的影響。 10/24 18:53
→ daze13樓舉例來說，如果觀察一個連續10年的資料，你可能會觀察到FED 10/24 18:54
→ daze14樓從1%昇息到5%，之後又降息回1%。但隨機抽取的資料，可能會看 10/24 18:55
→ daze15樓到第一段先昇息16碼，然後下一段資料又抽到一次昇息16碼，這 10/24 18:57
→ daze16樓可能會導致債券的分佈寬度被高估。 10/24 18:58
→ daze17樓另一點，2008~2022 總共資料是15年，從中抽取 25年的資料， 10/24 18:58
→ daze18樓或許有可商榷之處。 10/24 18:58
dogalan19樓債券要考慮利率吧 如果你是低利時買入難以解套不難理解 10/25 11:49
→ dogalan20樓但現在利率算是近年來偏高的 買入價已經算是相對低點 10/25 11:50
→ pippen200221樓個案 10/25 11:51
→ dogalan22樓而且買入債券的理由本來就跟買入股票不同 不要硬比 10/25 11:52
→ dogalan23樓從資產配置跟抗風險的角度做適當的配置是沒問題的 10/25 11:53
xvft24樓如果買入TLT 最高點當然長時間無法解套，目前利率跟景氣已經 10/26 18:42
→ xvft25樓很難維持那麼久了。賭博賭的就是機率，機率要高那就是要配置 10/26 18:42
→ xvft26樓。所以才會推資產配置！這是風險問題，目前來說債卷已經是現 10/26 18:42
→ xvft27樓階段最低風險的產品，因為其他目前都在高檔位 10/26 18:42
→ fttyypop28樓為什麼不可能 剛好就你要變現的時候就有可能 10/27 18:01
WJS092729樓原PO真不專業,還被打臉 10/28 20:11
asd5644530樓有還原配息嗎 10/29 18:53