[閒聊] 量化程式真的能穩定獲利嗎?

數位貨幣

271211

過去在加密貨幣產業工作時就很好奇能不能靠技術分析穩定獲利,但當時研究得還不深,
許多原本信心滿滿的策略,拿去實盤操作後績效卻不怎麼樣。

這幾年比較認真鑽研技術分析,也提升了自己的程式能力。由於我相當看好接下來兩年加
密貨幣的發展,就決定再試著自己開發量化策略。而這次寫策略也真的寫出了不少心得,
甚至在實盤操作上的績效也有不錯的績效:
https://i.imgur.com/UMJrh0M.jpg

註:圖中藍線為比特幣的幣價(Buy & Hold)表現,綠線則為量化交易的資產累積圖,而
紅色框框為實盤操作成績。

如圖,這套策略在過去 6 年半的盈利為 2087.49%,勝率為 51.3%,最大回撤僅為 12.9%
。該策略約在去年 9 月就已開發完畢,在幾乎沒有更動的情況下,我們能看到策略的績
效不只是複製到了未來,甚至出現了更誇張的報酬。

當然,我知道這樣的績效要說能穩定獲利還是有太多吐槽點了。

首先是樣本數大小的問題,從去年 10 月開跑到現在,也不過半年左右。而這段時間伴隨
著景氣復甦、加密貨幣市場的各種利多,比特幣走出了非常漂亮的行情。這段時間的績效
固然漂亮,但真的要說能穩定獲利,還必須再跑個幾年,並走過幾輪牛熊週期。

另外,在大盤表現這麼亮眼的情況下,許多人會認為賺錢本來就是應該的。畢竟不管有沒
有透過量化交易,這段時間有參與市場的人多數都是賺錢的。而即使圖中量化交易的績效
打敗了比特幣的幣價,但長期來看,我們還是有可能輸給最簡單的 Buy & Hold 的策略。


我認為以上這些質疑都是非常合理的。

不過從另一個角度來看,我會開始做波段交易本來就是因為很看好接下來的市場。而如果
真的要等這些策略跑過幾輪牛熊週期,我可能也錯過了好幾次資產翻倍的機會。再者,幾
年後的市場情況會如何其實很難說,未來也不是一定會有像現在這麽好的行情。因此,在
接下來兩年預期報酬相對高、且風險較低的情況下,我選擇直接在市場驗證這組量化策略
的有效性。

此外,我認為『市場好本來就會賺錢』的說法還是偏向結果論,畢竟我們也是從結果看到
市場很好,但在 1、2 月的時候又有多少分析師跟 KOL 不斷強調會有大回調,紛紛開始
賣出甚至是做空呢?多數質疑我的人並沒有賺到像大盤一樣強勁的報酬,反而更多的都是
在近一兩週才用小資金開個合約玩玩,並且很快就賣飛了。

https://i.imgur.com/4Fj66kP.jpg

註:本文撰於 03/03/2024

如圖,我的 6 支 BTC 量化策略(4 支做多、2 支做空)在 2 月這個波段的盈利約為 34
%,其中最早的在 1 月底便開始進場,且有 3 支策略仍持許持有,報酬分別為 31%、43
與 47%,而我的量化程式也持續在分析盤勢,為個別策略重新計算止盈損點位,除了能在
趨勢改變時即時止盈損之外,也能確保不會隨意賣飛,錯過更大波段的漲幅。

也許這個報酬對於許多喜歡玩合約、開高倍槓桿的人來說還是微不足道,但我認為這組策
略的優勢在於它經過過去 6年半歷史數據的檢驗,是個有機會能長期獲利,且資金回撤極
小的投資方式。它或許真的能像指數型 ETF 一樣,被囊括在我們的長期投資組合中。加
密貨幣的波段交易也許不再是個 Go Big or Go Home 的遊戲,相反地,在結合數據分析
後,它也成為一種相對穩健的投資工具。

至於許多人推崇的 Buy & Hold 在這段期間的報酬約為 1345%(幣價從 4,300 漲到約 62
,000),一樣遠低於量化策略的 2087%。假設後續因為策略 Overfitting 導致我們無法
賺到和回測結果一樣優秀的報酬,我們還是能透過適時的進出場降低總體資產的波動。畢
竟比特幣在熊市時動輒 7、80% 的回調,對於投資者的心態是很大的考驗,真的能扛得住
並 Diamond Hand 到最後的人還是少數。

綜合以上原因,我認為量化交易還是有極高的參考價值。經過一段時間的 Paper Trading
,我也已經將部分資產投入。當然就像我說的,半年的樣本數仍然很小,一切也都還在實
驗階段,有機會也會再分享後續結果。

另外,如果喜歡看更多的數據分析、程式回測,也歡迎瀏覽我的公開部落格~
Medium:https://reurl.cc/77vkx9

感謝有耐心閱讀到最後的人,以上只是我的淺見。大多數時候我身邊也沒有能給我建議、
和我一起研究交流的人,希望能透過寫文章認識一些高手囉!

By Xac

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uorol1樓push 03/08 14:54
slayptter2樓我需要 03/08 15:01
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visualcookie4樓要幾篇 03/08 15:08
slayptter5樓看完了 03/08 15:11
slayptter6樓結果啥也沒有XDD 03/08 15:11
hallow7樓好的謝謝,明天就把房子拿去抵押All in比特幣 03/08 15:13
kme68332918樓大多數策略3年來看都輸hodl 03/08 16:18
s16123169樓給我也來一套 03/08 16:19
allen8182210樓開放跟單嗎 03/08 16:28
budaixi11樓 03/08 16:33
snowoffish12樓我曾遇過一個4年真倉年獲利88.88%的外匯保證金交易, 03/08 16:36
snowoffish13樓結果錢丟下去不到3個月連續止損3次,每次止損都是-50% 03/08 16:36
snowoffish14樓起跳 03/08 16:36
snowoffish15樓我當時就看透了,只丟了500u,因為我朋友很煩一直盧, 03/08 16:38
snowoffish16樓我就用500u買他的友誼 03/08 16:38
Syoshinsya17樓無解,技術分析派永遠無法說服這點 XD 03/08 17:15
okpk3k18樓有沒有考慮用AI來訓練自動交易!? 03/08 17:37
okpk3k19樓賺錢 就給分,賠錢給扣分,這樣AI訓練後,圍棋可以聽說段 03/08 17:39
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sdtty28樓試試看就知道 03/08 18:36
vux29樓直接說收多少錢可以嗎 爽快一點 03/08 19:31
sdtty30樓都知道答案了,會問出錯誤的問題嗎? 03/08 19:44