目前的短債利率5%以上
姑且不論匯率來說
目前的大盤本益比23.X倍
換算報酬率大概3.X%左右
(報酬率4%時，本益比18倍)
(報酬率3%時，本益比24倍)
就理論上來說，
現在台股大盤的吸引力
應該是比不上短債才是
短債是實打實的報酬
股票則是對未來的想像力
除非台股變成跟美股一樣
能夠變成高常態本益比高
或是能夠持續增加企業獲利降低本益比
不知道這樣的想法有沒有問題？
--
[請益] 大盤本益比換算報酬率與債券
海外投資
23180
目前的短債利率5%以上
姑且不論匯率來說
目前的大盤本益比23.X倍
換算報酬率大概3.X%左右
(報酬率4%時，本益比18倍)
(報酬率3%時，本益比24倍)
就理論上來說，
現在台股大盤的吸引力
應該是比不上短債才是
短債是實打實的報酬
股票則是對未來的想像力
除非台股變成跟美股一樣
能夠變成高常態本益比高
或是能夠持續增加企業獲利降低本益比
不知道這樣的想法有沒有問題？
--
maplefff1樓因為EPS會成長, 債息不會 04/26 18:24
ddd8522樓報酬率4%，本益比18倍這個數據是哪裡來的？ 04/26 18:28
本益比18倍，表示持有18年能翻倍，根據72法則，換算報酬率是4%
Abbee3樓從不看本益比，只看IRR 04/26 18:43
oude4樓貨幣供給越來越多 本益比只會越來越高 04/26 19:48
shimax5樓一般要比也是拿本益比的倒數來比 04/26 20:23
→ seanidiot6樓姑且不論匯率？哪來的信心可以忽略匯率因素 04/26 20:34
heavenbeyond7樓看大盤本益比來投資的話，這長達近15年的時間，股神 04/26 21:42
→ heavenbeyond8樓巴菲特的績效會是零，因為在他眼中都太貴了。 04/26 21:42
daze9樓Shiller PE 一般認為對於預測10年報酬率有一定效果，但對於 04/26 22:13
→ daze10樓預測1年報酬率幾乎沒有效果。至於傳統PE ratio的預測能力， 04/26 22:14
→ daze11樓通常認為是低於Shiller PE的。 04/26 22:14
找不到台股的席勒本益比
→ ffaarr12樓「忽略匯率」就讓你的推論整個有問題 04/26 22:37
SweetLee13樓看你對二樓的回答 似乎對單利複利都搞不太清楚 04/26 22:39
→ Altair14樓Earnings Yield 04/27 08:55
SunMoonLake15樓1/23 應該是4趴多吧 04/27 10:05
daze16樓PE ratio 算是一個相當古老的指標，幾十年來也有很多人探討 04/27 12:15
→ daze17樓過其效力與限制。有興趣的話不妨先讀一些paper，至少可以確 04/27 12:15
→ daze18樓認自己是否發前人所未發。 04/27 12:15
daze19樓這裡有台灣的CAPE: 04/27 16:59
→ daze20樓數據的可靠度請自行衡量，我也是隨便google的。 04/27 17:00
HiuAnOP21樓不要在本益比極端不合理的時候買股票就好了，未來股市肯 04/27 17:18
→ HiuAnOP22樓定會超過大多數人想像 04/27 17:18
rahim23樓企業的獲利跟配息會成長，但債息不會 04/27 22:07
scottprint1024樓股債共舞，雖然沒有股漲幅那麼大，但是讓人睡的了 04/28 09:03
→ scottprint1025樓覺 04/28 09:03
SeaWolf26樓不是用倒數算嗎？72法則我記得是近似值並不精確 04/28 09:58
syuechih27樓匯率應該會影響最後結果 但如果用原幣幣值估報酬 合理? 04/28 17:47
→ miw198028樓兩者差異。通膨會造就大盤成長。 04/28 19:55
LazarusR29樓那個本益比跟報酬率的理解完全誤解了股票市場，照這個 04/28 20:30
→ LazarusR30樓邏輯買一堆本益比低的股票一定會勝過債券。有這種理解 04/28 20:30