[請益] 從零開始的海外債券投資 新手誠請指教！

如題，本人是前兩年服完兵役，剛出社會工作的社畜。

由於繼承因素，前些日子有入帳一小筆錢



我希望將這筆錢的大部分規劃為未來退休金

在衡量個人的風險承受能力後，我認為自己比較適合保守型投資，因此想要以債券為主。



在做了一兩個月的爬文 找資料後 我發現自己主要面臨三個方向的抉擇

因此我想要將這三個抉擇條列出來 希望能得到一些建議





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１．直債　ｖｓ　債券ＥＴＦ


直債優點：（名目上）保本／能夠鎖利／有到期日故獲利固定

直債缺點： 交易成本與購買門檻高／再投資風險高／流動性低




債券ＥＴＦ的優點與缺點，基本上與上述的直債相反。

（但債券ＥＴＦ是不是多一筆管理費？）






目前規劃：

個人這筆錢的規劃是長期退休金，且這筆錢包含美金與澳幣等外幣

因此我傾向投資海外的直債為主，並分配於美金＆澳幣計價的「Ａ級公司債與國債」

債券ＥＴＦ為輔，配置的部位比較少。






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２．長債　ｖｓ　短債



我個人的理解是：

如果需求是短期資金停留，以及目標是獲取利息後見好就收，選短債。

追求鎖住目前利率，想長期獲得現金流，以及潛在資本利得，選長債。



雖然目前有殖利率倒掛的情形，但考量到我的退休金儲備需求，以及未來的降息預期

因此我仍打算以購買長債為主，短債為輔。









３．國內銀行複委託　ｖｓ　國內券商　ｖｓ　海外券商


由於家人先前曾經購買銀行推出的債券及保險(儲蓄險)

因此繼承後我原本也打算繼續這樣買　但是經過這一兩月的資訊收集後　



我想問一下：　國內銀行複委託的成本是不是過高？　(手續費+價差+信託保管費)




就我所查到的資訊，購買債券交易成本大小順序:

國內銀行複委託　＞＞　國內券商　＞　海外券商（有電匯費）



但海外券商，有辦法將利息所得拿回國內嗎？

另外，買直債的利息不會被課稅，但債券ＥＴＦ是不是會，有辦法退稅嗎？




最後，目前所查到的券商是以下三家：

https://i.imgur.com/EnMGZfC.png

https://i.imgur.com/RwsQ0zY.png




看了一下好像各有優劣，想請問各位前輩是怎麼選擇？ 以及選擇券商考慮的點？

看起來，因為我是新手投資者，Ｆｉｒｓｔｒａｄｅ比較適合我？






我的請益主要是這三個方向，希望能得到建議，麻煩了。

另外，若我的上述理解有錯誤之處，也歡迎各位前輩指正，感謝！








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