看了很多理論 也很相信長期實證下
被動指數投資 股債配置
會贏過市場絕大多數人
不過全市場指數長期8%的報酬
採用股債73配 取得更好的風險報酬比
但預期報酬只剩6.5% 回測最大下跌仍然有-40%
這麼低的報酬真的是指數投資人能接受的嗎？
假設搭配生命週期投資法
開槓桿押到全資產200%的股債配
換到13%的預期報酬
先不考慮負擔的利息成本
200%槓桿 最大回撤可能來到80%
看到資產80%消失的心理是否有辦法承受
另一方面 雖然13%對積極投資人來說不高
https://i.imgur.com/cIcAAbt.jpeg但看老爺子65歲的30億賺到93歲的845億
28年全資產年化報酬其實也差不多就13%
指數投資的獲利很可觀
但要靠非常長的時間去堆積出來
中間還要經歷必定會來數次極大程度的資產損失
可能是無法堅持被動指數投資的原因
主要想了解 是否有人也是長期全資產槓桿兩倍執行股債配
2022年是否有經歷到極大考驗 運作心理狀態如何
感謝
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deolinwind1樓可能怕股市失落三十年或者某些國家通膨或內戰吧，沒人 09/10 18:41
→ deolinwind2樓規定人類會持續發展往上 09/10 18:41
ken8120253樓看你的資金量體 大於你的年收入好幾倍後 你就會願意用 09/10 19:09
→ ken8120254樓績效換波動了 09/10 19:09
SweetLee5樓你這樣算1.4倍槓桿吧？ 09/10 19:27
→ opm6樓要活得下去才能談報酬,玩崩了就完了 09/10 19:27
boombastick7樓你是不是有開兩倍槓桿然後2022存活下來？ 09/10 19:37
2022年美國高速升息 百年來難得嚴重股債雙殺 讓許多看過實證研究的股債配置者懷疑人
生
SweetLee8樓2022有什麼大事發生嗎？我沒開到2倍 可是我三個小孩都 09/10 19:38
→ SweetLee9樓開到200% 沒印象有很慘啊 09/10 19:38
全資產的200% 假設你有1000萬
要買到股債組合2000萬
2022年股債最大下跌約40%
全資產會賠800萬 只剩200萬
只能靠指數期貨跟利率期貨高槓桿倍數勉強留在市場
→ icelaw10樓本來就沒有一種投資法可以全贏 09/10 19:43
→ icelaw11樓所以才有報酬循序風險這件事 09/10 19:44
goldenred12樓活得夠長，不幹蠢事-->查理。蒙格-->大家活長都有機會! 09/10 20:07
→ goldenred13樓巴菲特的複利效應，愈後面變化愈巨大！只要不幹蠢事 09/10 20:10
→ goldenred14樓活得愈久大家都有機會滾雪球。滾到變成大雪球！ 09/10 20:11
→ goldenred15樓個人覺得不用加槓桿，只要能穩定地整體財產穩定的複利 09/10 20:14
→ goldenred16樓上去，就很可怕了！開槓桿不見得比較有贏面！ 09/10 20:14
不開就是年化6.5%或全持股的8%報酬 真的不多
而且要all in全資產才有
GinginDenSha17樓就看自己心理接受多少MDD，用曝險來控制。你說的東 09/10 20:21
→ GinginDenSha18樓西都是相對的，沒有風險就沒有報酬，用可以接受的風 09/10 20:21
→ GinginDenSha19樓險換取合理市場報酬 09/10 20:21
hensel20樓你是不是希望有人來上課告訴你什麼叫正確的投資，不要誤 09/10 21:17
→ hensel21樓入歧途 09/10 21:17
→ ffaarr22樓有看過1970年代的資料應該不會覺得2022年很奇怪。 09/10 21:49
謝謝多啦大回答 有看過過去資料
希望兩次石油危機的歷史高通膨不會再發生
另外想知道多啦大對於被動股債的預期報酬可接受嗎？
有開多少槓桿嗎？
→ max7093723樓個人覺得不用把指數化投資看作完美解答，你許多考量也 09/10 21:58
→ max7093724樓未必只適用於指數化投資，例如，你覺得6.5%很低，但採取 09/10 21:59
→ max7093725樓其他主動投資方式長期年化報酬率會更高嗎？ 09/10 21:59
→ max7093726樓你說要經歷數次極大程度資產損失，這不也是長期投資者 09/10 21:59
主動投資大部分人不是長期價值投資
通常會設停損 不一定像長期投資者要忍受必定會發生的股災
→ max7093727樓不管主動或被動都會發生的事情嗎？ 09/10 22:00
→ max7093728樓槓桿兩倍做指數化投資時，難道其他種方法能承受更小的 09/10 22:01
→ cookiesweets29樓我就是啊 但我是年輕人。本金200而已，開槓桿到40 09/10 22:01
→ cookiesweets30樓0。心情沒啥特別波動老實講，因為回彈時間太快了， 09/10 22:01
