如果你敢做期權交易的話
那對SPY或是SPX做option我覺得是不錯選擇
SPY是ETF
SPX是指數
SPY做期權就跟一般現股作期權沒兩樣
SPX其實也差不多，差別是行權時是看點數算成現金交割，而不是現股交割
唯一成本就是權利金和幾乎可以忽略的手續費
不過我覺得現在sell put蠻好賺的
反正行權的話我也是買進SPY然後擺著沒差
: 各位先進大家好
: 美股的股息稅其實長期來看也是不容忽視
: 目前主流做法為採用英股來減少股息稅的成本
: 但既然美股有高股息ETF像是VYM
: 那是否有不配息的標的所組成的EFT?
: 對於相信隨機漫步理論的非美國投資人來說
: 這種組成理論上的投報率期望值應該會比VTI來的好?
: 至少每年可以省下約0.5%的稅務成本
: 但小弟搜尋了很久都沒有發現這種標的
: 若自行組成又不太實際
: 不知道BRK.B是否某種程度上就是不配息的美股ETF
: 因為BRK.B投資的各個公司給BRK.B的配息不會被扣30%稅
: 而BRK.B不會配息給投資人
: 所以對於相信效率市場的非美投資人
: 美國市場這部分除了VTI外
: 配置一部分BRK.B是否有可能提高預期報酬呢?
: 不好意思打擾了 請大家多多指教~
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※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1688733668.A.642.htmldontplayfire1樓做spy的cover call 吧，如果你有注意short put 的外 07/07 21:21
→ dontplayfire2樓在價值跟call端的比較低得可憐，隨便一個波動率跳升 07/07 21:21
→ dontplayfire3樓，可能就讓你虧錢了，做spy的itm cover call穩一點 07/07 21:21
daze4樓put-call parity，sell covered call 跟 sell put 沒什麼差 07/07 22:32
→ daze5樓大致來說，put的IV還稍微高一點點 07/07 22:34
daze6樓話說 Ben Felix 最近出了一期關於 covered call 的影片: 07/07 22:40
→ ffaarr8樓這樣會偏離指數報酬吧。 07/07 23:06
dontplayfire9樓根據期權平價公式Cover call跟short put到期回報效 07/07 23:28
→ dontplayfire10樓果可以視為一樣，不過做covercall波動率的變化比較 07/07 23:28
→ dontplayfire11樓不需要去考慮，主要還是底層證券的運動在發揮，call 07/07 23:28
→ dontplayfire12樓端跟put端的時間價值觀察下來最近都差距200美元以上 07/07 23:28
→ dontplayfire13樓，是我我會選擇call端來做sell 07/07 23:28
daze14樓樓上可以舉個實例嗎? 07/07 23:58
daze15樓比如這個截圖:
07/08 00:25 → daze16樓spot 440.60，strike 435的put中價6.82，Call中價16.33。 07/08 00:26
→ daze17樓C-P = S - PV(K)，16.335 - 6.82 = 440.60 - PV(435) 07/08 00:26
→ daze18樓得出 PV(435) = 431.085，這個數字有沒有合理? 07/08 00:27
→ daze19樓Sep12的T-bills，市價約99.08，借用一下，435*0.9908=431.00 07/08 00:27
→ daze20樓兩者差距僅0.09，應該還算合理。 07/08 00:28
→ daze21樓C的時間價值比較高嗎? 還是你忘記strike要折現了? 07/08 00:28
dontplayfire22樓哇D大你算的很仔細欸，我只是期權未滿三年的新手而 07/08 03:28
→ dontplayfire23樓已，我用很簡略的方式來交易期權，把期權平價公式簡 07/08 03:28
→ dontplayfire24樓化成S+P-C=0。簡單比較兩邊的外在價值而已，去年波 07/08 03:28
→ dontplayfire25樓動率高的時候也會選擇做short call，不過今年幾乎只 07/08 03:28
→ dontplayfire26樓做covercall ，簡單有效。期權路上還有很多需要學習 07/08 03:28
→ dontplayfire27樓的地方。 07/08 03:28
→ dontplayfire28樓
07/08 03:30 dontplayfire29樓
07/08 03:38 → dontplayfire30樓
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