近期有許多關於購買直債鎖利或購買無到期日的債券ETF的討論。直債優點是鎖利，缺點是不夠分散，及不易成交或成交有價差的問題。
小弟想問，目標到期債券etf（如ibdx ibtm etf 到期日為2032可以鎖利約10年）是否能彌補直債的缺點？既能鎖利，又能分散風險，且便於交易，另外目標到期債券etf相較於目標到期基金管理費也便宜很多。近期板上的討論好像這沒提到這類商品，請益大家的看法，謝謝。
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[請益] 目標到期債券ETF
海外投資
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近期有許多關於購買直債鎖利或購買無到期日的債券ETF的討論。直債優點是鎖利，缺點是不夠分散，及不易成交或成交有價差的問題。
小弟想問，目標到期債券etf（如ibdx ibtm etf 到期日為2032可以鎖利約10年）是否能彌補直債的缺點？既能鎖利，又能分散風險，且便於交易，另外目標到期債券etf相較於目標到期基金管理費也便宜很多。近期板上的討論好像這沒提到這類商品，請益大家的看法，謝謝。
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→ icelaw1樓早就想過了 那你的做法的問題是 那十年後 到期了你要怎麼 02/22 00:49
→ icelaw2樓辦? 如果當下是回到低利率的時代 那你不就沒有標的可以投 02/22 00:49
→ icelaw3樓資 02/22 00:49
→ icelaw4樓一個無法長久提供被動收入的方法 就不是現金流流派的人要 02/22 00:50
→ icelaw5樓的做法 02/22 00:50
→ icelaw6樓然後 這樣做長期績效應該也會輸給股票 可能十年後變兩頭空 02/22 00:51
→ icelaw7樓所以最後就是回歸基本教義 要馬就回歸股債配置 績效靠股票 02/22 00:52
→ icelaw8樓的部分衝刺 02/22 00:52
→ icelaw9樓不然就是向我這樣直接買30年~40年的長債 建立長期現金流 02/22 00:52
→ icelaw10樓也解決上述那種 到期後本金怎麼辦的問題 02/22 00:53
icelaw11樓然後為了避免重壓個別公司的分險 我目前分散到52家公司 02/22 00:55
→ icelaw12樓風險 02/22 00:55
→ max7093713樓這應該適合要把一部份美元現金配置成定存的可以用這個 02/22 07:32
→ max7093714樓鎖利率與節稅，前提是到期時那份錢是有特定用處或已經 02/22 07:32
→ max7093715樓知道要往哪擺了，我也有配置一些。 02/22 07:32
Glashutte16樓借標題請問，到期清算時退回的價格要怎麼查呢？有看過 02/22 08:31
→ Glashutte17樓官網的Literature但找不到。 02/22 08:31
daze18樓除非你有不能直接購買treasury的理由，IBTM沒有太大的意義。 02/22 08:32
→ daze19樓IBDX是可以降低公司債直債的idiosyncratic risk，如果你真的 02/22 08:33
→ daze20樓有確定的到期日需求的話 02/22 08:34
→ daze21樓P.S. 複委託給的報價太爛，又不想用海外券商，也可以算是一 02/22 08:37
→ daze22樓種不能直接購買treasury的理由啦。但重點還是你要有確定的到 02/22 08:37
→ daze23樓期日需求。 02/22 08:37
→ daze24樓credit risk 一般認為跟equity risk高度相關，但premium又往 02/22 08:39
→ daze25樓往輸給equity。如果portfolio裡面已經有大量equity，可能不 02/22 08:40
→ daze26樓見得適合再加入credit risk。如不想持有equity，加入credit 02/22 08:41
→ daze27樓risk或許也可以算是一種alternative吧。 02/22 08:42
vincent170028樓沒錯，股票跟公司債同時持有資產配置的效果比跟公債 02/22 12:58
→ vincent170029樓還要差，所以建議先了解自己風險承受度，再追求此風 02/22 12:58
→ vincent170030樓險下最大投資效率的組合 02/22 12:58