大家好，請教一下
當一檔ETF，尤其像是小型價值型ETF，當資金規模成長到一定幅度時
會不會導致要被迫投入更大規模的股票，讓規模因子減少
或因為更多錢的流入導致P/B 或 P/E等價值的指標上升，讓價值因子的曝險降低
在長期投資持有下，由於因子曝險的降低，使得預期報酬越來越低呢?
之前聽Wes Gray說過，假使ETF規模很小，可以進行比較集中的曝險
如果規模成長更大(以動能因子為例)，就只能像MTUM進行輕微的曝險
感謝!
--
[請益] 關於ETF規模成長帶來的問題
海外投資
650
大家好，請教一下
當一檔ETF，尤其像是小型價值型ETF，當資金規模成長到一定幅度時
會不會導致要被迫投入更大規模的股票，讓規模因子減少
或因為更多錢的流入導致P/B 或 P/E等價值的指標上升，讓價值因子的曝險降低
在長期投資持有下，由於因子曝險的降低，使得預期報酬越來越低呢?
之前聽Wes Gray說過，假使ETF規模很小，可以進行比較集中的曝險
如果規模成長更大(以動能因子為例)，就只能像MTUM進行輕微的曝險
感謝!
--
aircraft21樓規模和價值因子的報酬一直在降低啊，這好像沒什麼問題 02/06 00:09
市場因子溢酬降低跟單一ETF的因子曝險減少應該也不太一樣啦
cityport2樓基金板比較多這些文章 02/06 01:07
→ avigale3樓理論上會，但現有規模離可能發生問題的點還有點距離。 02/06 01:16
就不太確定單一ETF維持現有曝險的Capacity會大概是多少
SweetLee4樓理論上會 但我覺得你有生之年不會發生 02/06 12:26
amysun915樓有同樣的疑惑+1,AVUV規模成長超快的(抖) 02/07 09:03
ChangJimmy6樓一定會 0056的高股息因子因規模太大現在也被稀釋了 02/07 22:11
→ ChangJimmy7樓只是美股不像台股淺碟可能還要更久一點 02/07 22:11