Re: [心得] 股債配置,扼殺創意的元兇

海外投資

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: https://i.imgur.com/8u3DEUs.jpg

: 看了綠角這段,讓我啞然失笑
: 「假如你使用的是中期公債,這一年
: 10.5%的下跌。比股市下跌和缓,股債
: 搭配起來,仍可以减少整體損失。」
: 那你為何不放現金就好?
: 在那之前債息1%不到,趨近於零還在股債配置
: 真的是為了股債而股債嗎?!

用 excel 回測了一下
用 VFITX(中期公債)、VFINX(S&P500)、CASHX(Cash) (From Portfolio visualizer)
期初投入10000美元,1991 NOV ~ 2022 DEC

60% VFINX + 40% VFITX,每月再平衡,期末是 110210

60% VFINX + 40% (VFITX if 5-year rate > 1%, CASHX if 5-year rate < 1%)
每月月初檢查 5-year treasury rate 並再平衡,期末是 107415
(5-year rate from
https://www.multpl.com/5-year-treasury-rate/table/by-month
)
cut off 設在 0.5% 的話,期末是 109879

===
在 374 個月中,
月初 5-year treausry rate 小於 1% 的月份有 38 個月
小於 0.5% 的月份有 10 個月

===
回測有效的策略,日後未必會繼續成功
但如果連回測都沒有效,嗯...

--
So stand by your glasses steady,
Here’s good luck to the man in the sky,
Here’s a toast to the dead already,
Three cheers for the next man to die.

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.27.173.245 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1673772669.A.121.html
SweetLee1樓但其實很多人覺得努力可以辦得到擇時 所以還是一直在努 01/15 17:10
SweetLee2樓 01/15 17:10
SweetLee3樓像我這種「覺得市場的效率通常都比我高」而買債券不看 01/15 17:11
SweetLee4樓利率的 應該是少數 01/15 17:11
darkMood5樓無法證明「擇時進場一定會失敗」,故當然有人努力。 01/15 17:30
m1806樓一般狀況無法擇時,但特殊情況如利率0 輕而易舉判斷不該買 01/15 18:31
m1807樓只要和自己對作輕而易舉能做到timing market 01/15 18:48
m1808樓認真思考傾聽自己內心的想法然後倒著做! 01/15 18:50
m1809樓這就是我長期以來思考的結論 01/15 18:50
m18010樓你必須關注資訊 分析與消化 最後做決定時 反著做。跟葵花寶 01/15 18:52
m18011樓典類似 但最難的一步是最後這一步:倒著做 01/15 18:52
我不太確定你的信心是哪裡來的
jyan9712樓要確認自己是反指標其實蠻難的,很多人只是雜訊交易者而 01/15 19:09
jyan9713樓已,有時對有時錯,不管要當正指標或反指標都不夠格 01/15 19:09
yu83091314樓對,某樓說的都對,擇時很簡單的,尤其特殊情況,根本 01/15 19:52
yu83091315樓送分題。大家快來抄 01/15 19:52
snowoffish16樓不用對他較真XDD 01/15 21:57
x00003200117樓我也覺得原油價格怎麼可能小於0 這邊推all-in 01/15 22:33
EddieJeremy18樓難怪把錢放在FTX 01/16 07:44
goliathplus19樓其實擇時進場大多數人會失敗應該是可證的 01/16 08:11
SweetLee20樓傾聽自己聲音然後反著做這是搞笑的嗎?我這輩子前三筆 01/16 08:13
SweetLee21樓交易都是玩短線 然後都是幾個禮拜賺60%以上 反著做會很 01/16 08:13
SweetLee22樓 01/16 08:13
SweetLee23樓最後因為金額越來越大 只要手上有股票就會每天睡不好 01/16 08:15
SweetLee24樓不 應該說只要那天有看股票價格就會睡不好 只好放棄玩 01/16 08:15
SweetLee25樓短線 01/16 08:15
SweetLee26樓m180大你當時有沒有想過把你的結論拿來用在操作虛擬幣 01/16 08:19
SweetLee27樓上? 01/16 08:19
rmna28樓想擇時不是問題,但一堆講投資不懂IRR,將買公債不懂殖利率 01/16 11:12
rmna29樓的在哪邊擇時,說法就各種怪 01/16 11:12
pineapple53030樓又出現一堆傻子以為自己天選之人嗎 01/16 23:56
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