又來請教大家TD選擇權問題
TD買入Put或是Call後，手中沒有現股，如果到了價內要平倉，APP的選項是close positi
on，再Sell to close部位，但這是不是僅代表轉賣了這張合約，並沒有價差的獲利？
如果要有價差的獲利，是不是必須要買入現股再執行合約，買Put獲利情況可以買便宜股
票，賣行權價，但買Call獲利情況，現股價格會比行權價高，這時候系統會讓你用便宜的
行權價買入股票？然後再立刻賣出賺價差？
還是第二段的描述是錯誤的，一買一賣在close position的時候已經完成了？
網上的選擇權影片多是解釋原理
或是有實際操作的影片，在麻煩前輩分享
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※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1666109792.A.65E.htmldaze1樓TD有paperMoney功能，你可以先玩一下，了解一下基礎概念。 10/19 00:22
→ daze2樓轉賣合約可以有獲利，也可以有損失。除了在一些特殊情形下， 10/19 00:24
→ daze3樓提前行權再轉賣，損失剩餘的時間價值，會比直接把選擇權轉賣 10/19 00:25
→ daze4樓吃虧。 10/19 00:25
→ daze5樓假設你用7元買入30天後到期的SPY 380元買權，隔天SPY就漲到 10/19 00:29
→ daze6樓385，你用13元把手上的買權賣掉，你就賺了6x100=600元。 10/19 00:30
→ daze7樓如果29天後，SPY才漲到385，你只能用5元賣掉手上的買權，雖 10/19 00:31
→ daze8樓然這個買權已經是價內了，但你還是損失了2x100=200元。 10/19 00:32
→ daze9樓如果隔天SPY就漲到385，你行權用380買進後在385把現股賣掉， 10/19 00:33
→ daze10樓只能得到500元，比起用13元把買權賣掉得到1300元，等於虧了 10/19 00:34
→ daze11樓800元。 10/19 00:34
→ daze12樓以上假設的條件是spot 370，strike 380，IV 25%，RFR 3%， 10/19 00:35
→ daze13樓Dividend 0，DTE 30。 10/19 00:35
→ daze14樓事實上，也不見得要價內賣掉才會賺。你在spot370時用7元買入 10/19 00:38
→ 本人15樓其實會有這個疑問是，看到前面版友分享買Put到期後在 10/19 00:38
→ 本人16樓價內，他還需要趕快補保證金，我原本認知最多就是虧光 10/19 00:38
→ 本人17樓權利金，為什麼還是需要買股票來執行這個價內獲利？ 10/19 00:38
→ daze18樓380買權30天後到期，隔天spot漲到375，你把買權用8.5元賣掉 10/19 00:39
→ daze19樓，也是賺了150。 10/19 00:39
→ daze20樓那是因為他不小心忘了在到期前賣掉。放到到期的價內合約，會 10/19 00:40
→ daze21樓自動被執行，如果可能的話。什麼叫"可能"則按不同券商的做法 10/19 00:41
→ daze22樓不同。 10/19 00:41
→ daze23樓沒有現股的價內賣權，有的券商會強制在收盤前賣掉，有的券商 10/19 00:42
→ daze24樓會直接放棄行權，有的券商會自動行權，留下放空部位。 10/19 00:43
→ 本人25樓感謝Daze大大解惑！ 10/19 00:44
→ daze26樓那個例子是放空部位需要保證金。保證金不足的話，券商有權強 10/19 00:45
→ daze27樓迫平倉部分部位，而且券商不見得要選放空部位。所以有可能會 10/19 00:46
→ 本人28樓其實我用很小的部位試單看看，有輸贏學的比較快！ 10/19 00:46
→ daze29樓造成其他部位被砍的困擾。 10/19 00:47
gibbs128630樓TD只要價值在0.01以上的價內合約都會直接幫你執行 10/19 08:38