: ※ 引述《survivals (none)》之銘言：
: : 借這個標題請教一下幾個債券的觀念問題
: : 小弟跟幾個朋友過去幾年股市大多頭有賺到一些錢
: : 但有感於股市波動太大
: : 加上隨著年紀的增長風險承受度降低
: : 所以想擺一些債
: : 但對債不是很懂
: : 所以想請問：
: : 1.假設純粹就資產配置的角度來看，不考量匯率風險（因為美金之前就換好了）跟公司信
: : 用風險（選投資等級的公司債，雖然也有可能會倒，但先不考慮這個怕問題失焦），現在
: : Fed利率點陣圖是明年升到4.6%，那現在公司債的價格已經反映了嗎，還是等到明年Fed真
: : 的如預期繼續升到4.6%，才會真正price-in？
: 純粹就資產配置的角度來看
: "公債是無風險資產"這句話的完整版是:
: "與你的未來支出的到期日相同的公債是無風險資產"
: 如果你的支出是在2年後，10年期公債對你而言是風險資產
: 反之，如果你的支出是在10年後，2年期公債也是風險資產
: 如果你的未來支出是名目支出，抗通膨債對你而言是風險資產
: 如果你的未來支出是real支出，名目公債對你而言是風險資產
: 就資產配置的角度
: 你要先確定你的未來支出是什麼時候要用多少，是nominal還是real
: 至少也個大致上的印象，不要出入的太誇張
: 才談得上配置公債作為無風險資產
: 但如果你自己也搞不清楚自己的未來支出長什麼樣
: 退而求其次
: "跟市場平均值一樣"多少也算是一種答案
: 所以，對於"無風險資產"的一個無腦答案，是買全市場公債ETF
: ===
以下恕刪
借這個標題繼續詢問
假設台灣繼續斑馬(升息緩慢)，我現在去房屋增貸
100 萬元
二十年期
利率用1.6%計算
房貸每個月要繳 4900 (本金+利息) 一年要繳 58800
然後馬上跑去FirstTrade 購買 美國20年期(或是10年)國債 (票面利率4%)
不論未來利率變化，一年可以收穫 40000元 的債息
假設現金流足以支付其中差額
想請問這樣子的投資有什麼我沒想到的風險/盲點?
1. 美元:台幣 從1:32 變回 1:28 甚至更慘
2. 房貸利率漲翻天
https://i.imgur.com/UZ8IN41.png
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.171.21.171 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1667046951.A.18D.htmlkenned1樓我也遇到同樣的問題 @@ 10/29 21:14
daze2樓While unlikely, US defaults. 10/29 21:20
→ pttccbbs3樓1 是最大的風險， 2 機率不高，因為楊半碼，表明就是 10/29 22:37
→ pttccbbs4樓不想升房貸 10/29 22:37
→ pttccbbs5樓因為日本在印錢，中國經濟不好，1 的機率，應該也不高 10/29 22:40
→ pttccbbs6樓，要發生，可能要10年後 10/29 22:40
pttccbbs7樓現在美金可是搶手貨，因為美國現在正在緊縮，其他國家 10/29 22:43
→ pttccbbs8樓繼續拼命寬鬆 10/29 22:43
→ peter989樓來個英文教學好惹 二樓會讓歪國人會停頓一下才想通意思 10/29 23:08
→ peter9810樓懂中文的人看二樓的英文就會馬上了解就是 10/29 23:09
→ peter9811樓標準的Chinglish 要寫成While it's unlikely, US defaul 10/29 23:13
→ peter9812樓ts才是對的喔 it is省略是文法錯 而且語意也出現問題喔 10/29 23:14
→ peter9813樓主詞不同卻把it省略 會讓英文母語人士想一下才懂的喔~ 10/29 23:17
ntnusleep14樓機會成本、風險與報酬是否相當 10/29 23:47
→ ntnusleep15樓你推估的匯率風險 28/32=> -12.5% 10/29 23:49
→ ntnusleep16樓你的報酬是台美利差 4-1.6=2.4 (%) 10/29 23:50
→ ntnusleep17樓SP500長期來講投報率有10%，雖然也有價差風險 10/29 23:51
→ ntnusleep18樓但是今年跌得不要不要的，價差風險已降低 10/29 23:51
ntnusleep19樓投資20年跟投資1年，思維可能會不一樣 10/29 23:58
→ ntnusleep20樓短期台幣兌美元可能還有眨值的空間 10/29 23:58
→ ntnusleep21樓這時換美金，買短期美公債，可能利差匯差兩頭賺 10/29 23:59
→ ntnusleep22樓但是要確定，你貸出來的錢提前還款不會有違約金產生 10/30 00:00
→ ntnusleep23樓當然凡投資必有風險喔 10/30 00:01
了解，感謝提醒。 不過債券有票面利率做為保證，"似乎"比較安心開槓桿做這件事
→ KooA24樓carry trade 10/30 11:22
snowoffish25樓恭喜你找到財富密碼 10/30 11:35
seekforever26樓這不就有日本人一直以來都在做的事 10/30 11:52
jyan9727樓以2.4%利差來說，匯差風險12%好像不是很划算，考慮買投資 10/30 18:15
→ jyan9728樓債（有現金流還貸款）或乾脆買美股可能比較好 10/30 18:15
jyan9729樓畢竟要放二十年，股票勝過債券的機率很高 10/30 18:17
借錢買股票怕怕der
我知道你想說voo vti這種大盤長期向上
但這會導致我每月現金流大幅減少 (假設我貸款不只一百萬)
導致我斷頭的機率up up
daze30樓如果要賭carry trade，房貸需要還本，其實不是很理想。但話 10/30 18:23
