VOO跟MES (微型SP期貨）都是追蹤S&P500指數
假設我目前手邊只有美股沒有現金，需要融資買2萬美等值的SP500，哪個比較合適呢？（
IB下單）
VOO：
目前IB融資利率是3.85%，VOO每年費用0.03%，總費用是3.88%
MES：
沒有融資費用，轉倉費用18.5點=92.5USD每季，全年費用約1.75%
請問我這個算法正確嗎？不知道有沒有什麼漏掉的地方，謝謝各位前輩
--
[請益] VOO跟MES哪個長期費率較低呢？
海外投資
26200
VOO跟MES (微型SP期貨）都是追蹤S&P500指數
假設我目前手邊只有美股沒有現金，需要融資買2萬美等值的SP500，哪個比較合適呢？（
IB下單）
VOO：
目前IB融資利率是3.85%，VOO每年費用0.03%，總費用是3.88%
MES：
沒有融資費用，轉倉費用18.5點=92.5USD每季，全年費用約1.75%
請問我這個算法正確嗎？不知道有沒有什麼漏掉的地方，謝謝各位前輩
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heavenbeyond1樓純粹好奇，樓下有沒有人願意說實話 XD 08/21 16:46
ravensweep2樓#1XQiTdlv (Foreign_Inv) 08/21 17:24
感謝！
jyan973樓mes沒有股利，你要再把股利加進去成本 08/21 17:47
→ ravensweep4樓CME Group. (2016). The big picture: A cost compar 08/21 17:53
→ ravensweep5樓ison of futures and ETFs. Chicago: CME Group. 08/21 17:53
daze6樓MES沒有股利，同時也沒有股利稅。目前隱含利率大概是3%。 08/21 18:45
這樣看起來比買ETF好耶，感謝大大！
→ avigale7樓期貨轉倉時會強制實現獲利/損失，注意一下稅的方面。 08/21 22:36
謝謝您，目前美國券商這邊沒有資本利得稅
→ lovebridget8樓槓桿到後來這都不是重點 是越開越大最後崩掉 08/21 23:07
→ lovebridget9樓所以IB比較好 至少有上限 08/21 23:08
daze10樓MES會每天mark to market 調整現金量，會有一點cash drag。 08/21 23:21
→ daze11樓大致上應該還是MES划算一點，但還是有很多小細節要考慮 08/21 23:22
daze12樓還有一點，如果全用股票，會不會margin call是看maintenance 08/21 23:29
→ daze13樓margin requirement。但加上部分期貨的話，則會檢查initial 08/21 23:31
→ daze14樓margin requirement。通常initial會大於等於maintenance 08/21 23:32
daze15樓然後期貨保證金的部分也會有cash drag。這部分可以透過買 08/22 00:02
→ daze16樓treasury bill 來減輕，但如果一次只買個2000鎂，債券手續 08/22 00:02
→ daze17樓費的低消是太沉重的負擔。 08/22 00:02
感謝D大！我目前是有10萬的VOO，Cash負6萬，（還有其他股票可當保證金）因此打算把6
萬VOO賣掉，把融資還掉，再買3口MES。根據上面大大提供的網站，由於外國人利息部分
會被扣30%稅，因此不管是自有資金或是融資，都還是MES的費率較低。謝謝您。
daze18樓保證金是這樣，目前3口大概是5000鎂左右。如果你賣掉6萬VOO 08/22 10:18
→ daze19樓讓cash變成0，IB還會對這5000鎂收利息。不然就要把cash調整 08/22 10:19
→ daze20樓到+5000鎂。另外保證金會浮動，每日現金也會隨漲跌浮動，所 08/22 10:20
→ daze21樓以現在把cash調整到+5000鎂，過幾天可能會變+6000或+4000， 08/22 10:22
→ daze22樓就還是可能會被收一些利息，或者會損失多餘資金的利息。 08/22 10:23
→ daze23樓1000鎂的3.8%年息，相當於每天0.1鎂，是也還好啦，就看你願 08/22 10:26
→ daze24樓意頻繁的調整現金量，或者稍微吃一點利息損失。 08/22 10:27
→ daze25樓或者用5000鎂的T-bill代替+5000鎂的cash也可以，多一點利息 08/22 11:57
Idiopathic26樓請教daze大 如果我sell call 那到期前現金水位是上升? 08/22 18:43
→ Idiopathic27樓我舉例我賣出10口VTI230 call 1元 會顯示現金10000元? 08/22 18:44
→ Idiopathic28樓還是不會顯示有現金10000元? 08/22 18:44
daze29樓現金會上升，但保證金需求可能也會上升。根據你賣的價位跟持 08/22 19:44
→ daze30樓股不同，也有可能從不必付融資利息變成要付融資利息。 08/22 19:45