最近透過富邦複委託幫已退休之家人作資產配置，
目前僅需約2~3%配息即可有基本生活，
考量到投資成長性，
大致以股40%、債60%的部分進行配置，
目前股票40%部分大概已經建構完成，
美國總體債券ETF(BND)大約已買了40%/60%左右，
尚擬再投入約20%/60%的債券ETF，
即大概完成初步的資產配置。
因曾拜讀F大的文章
「債券資產配置中的區域和幣別選擇（美債與非美）」及
「貨幣避險債券ETF的預期報酬估計-以BNDX為例」等
https://finance.ffaarr.com.tw/2019/09/location-currency-bond-allocation.htmlhttps://finance.ffaarr.com.tw/2019/03/hedged-bond-etf-bndx.html了解到即使是利息較低的非美國總體債券，
如果有貨幣避險，則因為美國與其他國家間之利差，
預期會提高非美國總體債券之報酬率，
並分散利率及區域信用風險，
覺得應可以加入「美元避險的非美國總體債券」來作債券配置，
然因又閱讀魯爸大對非美國債券分析之文章
「AGGU, BNDW, BND持有成本比較-美國註冊VS愛爾蘭註冊」
https://luffydad.com/bndw-vs-aggu/覺得如果要加入非美國總體債券的話，
可以以配置英股債券的方式節省稅務所生成本。
惟網路查詢，
並未查到同時符合英股+美元避險+有配息+非美國債券的條件，
當然自己也不太確定要怎麼查，
如選擇最接近條件的AGGU(但屬無配息且又包含35%左右的美國債券)，
便可能採取每年賣出一部分的方式，
達到領取配息的目的，
但因富邦複委託賣出時須付出低消，
所以僅賣出小部分並不划算，
如果債券價格下跌時，
更會有一種虧損賣出的感覺(當然我理解配息也不過是一種左手進右手出的概念)，
考量到退休家人的方便性，
希望可以找到同時符合英股+美元避險+有配息之條件，
以達成讓債券可以分散利率和信用風險的目的，
希望可以得到不錯的建議，謝謝!
題外話：不選AGGG的理由則是因為美國目前和其他已發展國家間的利差較大，
雖然有配息但是預期利率應該不高。
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daze1樓富邦複委託取消低消了。 04/21 23:08
→ avigale2樓justETF有Filter功能 04/21 23:09 → daze3樓AGGU不配息，AGGG才有配息。 04/21 23:11
→ avigale4樓關於避險的部分，個人看法跟你有出入，不過影響不大。 04/21 23:15
daze5樓符合你所有條件的，就SPDR的GLAU吧。 04/21 23:39
看起來是如此!感謝。
不過morning star和富邦複委託都找不到這個標的。
但morning star可以找到SPFU(德意志交易所)的資料，
可能需要再研究一下。
→ daze6樓GLAU也是內含一些美國債券，反向思考，可賣掉部分BND來抵銷 04/21 23:45
的確，GLAU美國債券大概佔GLAU的40%左右，
如果加上原本的BND，
則美國債券會佔48%/60%左右稍嫌過重，
之後絕對可以考慮的，謝謝提醒。
→ avigale7樓美元避險的國際債券，基本上只https://bit.ly/36ycPhg 04/21 23:57
→ avigale8樓是稍微貴一點美國債券。不一樣的觀點給你做參考。 04/21 23:57
daze9樓有一個問題是，台灣人為什麼想要持有美元避險債券? 04/22 00:12
→ daze10樓也許你想要賭美元升值，或至少不會貶太多? 04/22 00:14
第一是因為家人台幣也有一定配息可供使用，
考量到台幣和美金間的漲跌應可以互相抵消影響，
希望可以找美元避險的債券投資，
第二是非美元避險的債券就比較沒法取得前述所提到的利差收益，
這是我閱讀F大文章後得出的結論。
也有參考這篇文章：
基金「計價幣別」、「避險級別」是什麼意思？
為什麼「南非幣避險」的基金配息比較高？
→ slchao11樓富邦以前低消20美金，0.15%回推，大約台幣40萬，一年賣一 04/22 00:14
→ slchao12樓次，差不多吧 04/22 00:14
→ slchao13樓要更便宜，海外券商提款卡 04/22 00:14
使用富邦複委託就是為了讓家人比較安心，
我個人當然是相信海外券商的，
但家人比較無法接受。
目前債券+股票的配息就足以支付家人基本生活費，
發文目的是希望可以找到配息型的基金，
就可以免除從富邦贖回的最低手續費了。
daze14樓富邦找不到標的，可以跟營業員說，請交易室加上去。 04/22 00:16
之前想請他們加一個歐元計價的標的說沒辦法加，
希望這個可以加得上去。
daze15樓@avigale 不過Bernstein的看法，對象是美國人。 04/22 00:20
→ avigale16樓是以美國人的觀點出發，但結論我是覺得通用。 04/22 00:41
抱歉我看得很粗淺，
看完文章後我大致同意避險這一塊會有相當費用需要支出，
但考量到美國區域仍有信用風險，
所以才會打算配置一些非美國公債，
特別是美國幾年就來個一次債務上限爭議就實在會讓人不安...
但無論如何還是謝謝您的建議。
ffaarr17樓英國不太會出 "美國以外"這樣的美國中心產品。 04/22 07:11
ErnestKou18樓BND債息雖然會退稅，好像也沒有全退。全搬到英股還是有 04/22 11:05
→ ErnestKou19樓優勢吧。要犧牲手續費就是了 04/22 11:05
yogogo20樓印象中富邦英股只能新增美金跟英鎊的標的 04/22 19:04
AJCole21樓同美國整體債標的BND.IUAG來比 好像成本BND還是低點 04/24 00:55
→ AJCole22樓之前一直糾結兩者 看了YP的推算方法~BND成本應該還是小省 04/24 00:56
→ slchao23樓改英股, BND沒優勢, BNDW才有而且差距比VT還大 04/24 09:09
→ slchao24樓英股稅優勢計算, 我都看魯爸 04/24 09:10
反覆看幾次關於「美元避險」的討論後，
不禁想到用全球投資級債券的目的，
應該還是在避免單一國家的信用風險，
但如果將來美國信用風險提高時，
恐導致美元貶值、美國債券的價格下降，
美元避險的債券因和美國連結性太高，
可以想像表現應該不會多好，
似乎又和原本投資全球投資型債券的目的衝突。
但若又選擇不避險的全球投資級債券，
又因為殖利率較低，
從希望可以領取2%以上配息的目的出發，
吸引力實在不大，
讓人好生為難。
slchao25樓買美元避險債券+等值的台美匯率避險，或是單純台幣定存 04/26 21:15
daze26樓well...台美匯率避險大概要扣掉1.5~2%。 04/26 21:31
→ avigale27樓發現這邏輯中的矛盾了嗎？我的結論是我們終究得選擇一種 04/26 22:58
→ avigale28樓貨幣(主權)單壓，而美元是最不差的選擇。 04/26 22:58
→ ffaarr29樓aggg現在到期殖利率已經2.43%了 04/27 00:18
→ ffaarr30樓然後非美債券還有利率風險的分散。 04/27 00:19
