諾貝爾經濟學獎得主的獲利公式有提到用leaps call開槓桿，
好奇這種方式長期是否就可以勝過房貸開槓桿(外加使用3倍槓桿etf)?
1.例如現在買tsm 20240129，
strike price 70(delta=0.87)，
大概就等於開2倍槓桿
(以股價102*100股來比較)，
外加不斷sell call降leaps成本，
因為深度價內又是優質股，
到期應該很難變成價外
(除非真的遇到嚴重股災)，
到期不論如何就買下來，
然後再循環一次，
保守的選spy leaps call，
也是至少選delta=0.7以上(時間選一年以上)，
因為到期會買下，所以沒有歸零風險，不清楚還有什麼沒考慮到?
或有更好方法?
2.房版常說的買房後再用理財型房貸，
問題是現在房價通常就佔去2/3薪資，
就算只貸800萬以中位數薪資還是很吃力，要如何再貸理財房貸?
房價漲了可以貸沒錯，
但問題就是負擔會蠻大的，
(原本房貸外加利息)。
如果是自住應該也無法長期這樣開槓桿?
隔套其實也是門專業就不討論。
而且其實失去了頭期款的機會成本。
3.好公司大家都知道如tsm.aapl ，
接下來10年每年繼續買我也安心，
也認為還會有不錯的漲幅，
如果真的認為挑個股危險，
以vti 90%，spxl 10%外加leaps call，
年化要20%以上不是問題，
(印象房版算過有20%就不一定要買房，剛需生活品質不考慮)
3倍槓桿風險頂多下市，
但只放10%風險應該可控，
外加未來美國還是可以再QE。
例如以十年前買600萬房，頭期款120萬，
每年投12萬，
2011到2021會有1081萬，
https://i.imgur.com/DxnE9Ch.jpg以過去10年桃園漲幅(雙北漲很多了用桃園比，以生活圈在北部的買自住)
一樣600萬房，10年過去也漲到快1千萬沒錯，但扣掉成本，
股票這樣開槓桿就勝過房子了(還沒加leap call)，
https://i.imgur.com/lSqolMj.jpg另外好地點的房子通常已經漲的很高，
如雙北漲幅其實很有限了，
還是未來10年可以再漲10倍(或桃園可以再10倍?)?
薪資不提高我想很難，
所以很多人才去中南部買，
問題選中南部又要挑到未來可能有不錯漲幅的，好奇一般人要如何辦的到?
https://i.imgur.com/WA3malv.jpghttps://i.imgur.com/ucdcyMN.jpg但單純買指數我想很多人做的到
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abyssa11樓比較好的做法應該是先股後房 存到頭期款兩三倍再買房 04/06 15:28
→ abyssa12樓讓股市獲利也幫忙cover房貸就輕鬆很多了 04/06 15:28
MinaseShou3樓股市波動性比房市大很多，真的大跌時能不能承受住這 04/06 15:34
→ MinaseShou4樓種帳面虧損，沒遇過真的要打個問號 04/06 15:34
MinaseShou5樓增貸基本上可以用寬限期，到期再重新鑑價借新還舊， 04/06 15:36
→ MinaseShou6樓當然信用評分跟收入要可以過銀行標準 04/06 15:36
MinaseShou7樓三倍ETF可以試看看伯格頭論壇的HEFA策略，只是最近類 04/06 15:37
→ MinaseShou8樓停滯性通貨膨脹的總經讓這個策略表現有點糟糕，不過 04/06 15:37
→ MinaseShou9樓長期期望值應該還是蠻可觀的，適用打一筆資金後就先 04/06 15:38
→ MinaseShou10樓不加碼，做長期的 04/06 15:38
daze11樓Buy leaps call有其優缺點，我雖自己不用，但也是有某些人可 04/06 15:38
→ daze12樓能會適用。但搭配sell call我不是很建議。 04/06 15:39
→ 本人13樓非常保守的人可能真的沒辦法承受帳面虧損吧，但年輕人 04/06 15:39
→ 本人14樓其實有很長時間可以承受風險，除非認為美國沒有未來。 04/06 15:39
→ daze15樓buy leaps call是增加槓桿，sell call是減少槓桿，互相抵銷 04/06 15:42
→ daze16樓之餘，還有一堆摩擦成本。 04/06 15:42
→ 本人17樓請教daze大，leaps除了有時間虧損以外，不能領股息(但 04/06 15:44
→ 本人18樓台灣人領股息應該不划算?)外，還有什麼缺點呢？不建議 04/06 15:44
→ 本人19樓sell call是因為賣飛風險嗎？謝謝 04/06 15:44
→ 本人20樓sell call部分了解了，那leaps缺點請教是? 04/06 15:45
→ 本人21樓因為不想被追保證金，所以才想說用leaps，不然可能期 04/06 15:46
→ 本人22樓貨更好? 04/06 15:46
→ 本人23樓同意先股後房，因為以生活圈在北部，要如何了解中南部 04/06 15:48
→ 本人24樓的房子甚至獲利，指數對我比較容易 04/06 15:48
→ 本人25樓謝謝m大提供資訊! 04/06 15:56
daze26樓put-call parity，C=S-PV(K)+P。如果你只想要S-PV(K)的部分 04/06 15:56
→ daze27樓，只買C等於是額外多付了P的價值。如果你覺得你也很需要P， 04/06 15:57
→ daze28樓那只買C就是完美解答。 04/06 15:58
→ daze29樓另一個問題是，要預測幾年後的dividend，有很大的不確定性。 04/06 15:59
→ daze30樓這些不確定性，market maker會以bid/ask spread的形式轉嫁給 04/06 16:00
