在板上爬文許久，瞭解板上前輩臥虎藏龍很多神人，各位前輩好，冬天快樂
因母親退休規劃（64歲）請小弟協助，因影響母親後半生的退休生涯茲事重大，所以規劃
的部分想請教前輩有沒有不完善的地方
母親名下有三間無貸款房產
未來規劃一間自住、一間每月出租3萬，一間未來於六年後出售（價金扣除稅額實拿約350
0萬，目前規劃股債比約5:5
股票2600萬：
70% VT 1820萬
20% 00713 520萬
10% 美指數正二 260萬
暫定提領（售出部份股份）總額2%年收入約52萬
債券2670萬：
80% 美國長年期公債（年息暫估4%）
20% 美國AAA公司債 (年息暫估5%）
年息暫估4%年收入約106萬
固定年收入：96萬
房租每月3萬
月退俸每月5萬
以上年收入254萬
扣除每年1700萬自住房增貸的利息費用34萬，每年盈餘約220萬，預估稅費15萬，每月約1
7萬元，供母親花用
未來提領率可以依未來每三年平均收入做調整（每三年收入提升%數或支出費用增加的話
可增加提領率）不知道這個規劃對於退休族是否適合，還是有哪些部份需要調整的，先謝
謝各位前輩們了，今天好冷還請大家多保暖避寒!
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※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1702784478.A.FDA.html→ boombastick1樓每個月要花17萬…. 12/17 11:50
yifenghan2樓如果後續是母親自操，直接AOM省事XD 這種資金規模，除 12/17 11:58
→ yifenghan3樓非亂花，不然一定夠爽爽花到回去了 12/17 11:58
母親也算是有投資經驗，但以前都是個股，未來是希望有沒有辦法用資產的增值和配息抵
用生活費和通膨，但未來也是有考慮看支出如果增加會增加提領率至資產的4%-5%
clwupxo4樓這 5200都沒問題吧 只要確保媽媽看到股市波動大 情緒起 12/17 12:04
→ clwupxo5樓伏不要跟著大就好了 12/17 12:04
→ clwupxo6樓況且你還有一間出租可租3萬 粗估起碼也有房子價值也有2 12/17 12:05
→ clwupxo7樓千以上吧 12/17 12:05
C大您好，出租那間價值約1700萬，自住那間約2500萬，目前是規劃六年後賣掉第三間扣
稅可實拿3500萬左右
→ ckha3b88樓房子不要賣，三間都拿去貸款買5%債券。幾年後應該沒有5% 12/17 12:16
→ ckha3b89樓債券可以買 12/17 12:16
Ck大，目前是以價值較高的兩間房增貸是股債比5:5買VT和短年期（5年）美公債，目前看
嘉信報價4%左右，不知道跟銀行券商買會不會被扣很多管理費，另外如果買長年期20年債
變成只能花用扣除利息後的債息，本金都無法動用嗎？
asdfonly10樓要一次投入嗎？這時間點？我的vti套了幾年到前幾天才翻 12/17 12:39
→ asdfonly11樓紅，美債+2從最低到現在已經+40%，一次下，心理素質要 12/17 12:39
→ asdfonly12樓很強大 12/17 12:39
美債不太敢買正二，目前是規劃明年降息不知道先買1成資金的QLD放到明年降息就賣
yifenghan13樓然後股市那一半估2%提領會否太保守？是只想動到配息嗎 12/17 13:02
→ yifenghan14樓？ 12/17 13:02
是，算是用4%法則做規劃，想做到老年放著不動的配置，假設VT長年年化報酬率為5-6%，
希望只提領增值的部份股份，若未來有大額資金需求再考慮賣大部位或贖回長年期美債出
售部份
maplefff15樓首先跟你媽討論資產組合規劃是不是要考慮未來留遺產給你 12/17 13:12
→ maplefff16樓如果不需要，我建議股票降到30%以下 12/17 13:12
→ maplefff17樓剩下的TLT全部買滿每年領4%領到回去就好 12/17 13:12
maplefff18樓光債息就有150萬左右, 每年再提撥整體2%又是100萬 12/17 13:15
→ ffaarr19樓你的這錢數和花費，美股還搞正2真的沒必要 現在槓桿成本高 12/17 13:17
maplefff20樓以債券為主要組成部分才能確保未來每年現金流穩定 12/17 13:17
請問楓葉大，提撥整體2%部份是指股票部位嗎 還是賣出tlt 的2%部位
→ ffaarr21樓增加的波動和 預期報酬實在不划算。 12/17 13:18
→ ffaarr22樓然後債券都買長債實在不是很建議。搭配一些中短債彈性才足 12/17 13:19
哆啦王感謝您回覆！有研究很多您的文章，這樣的話建議股票指數的部份都只買VT嗎？
中短債是指5-10年期的債券嗎，請問長短債配置比例多少較為適當，因為短債到期時是不
是也會需要煩惱資金去處的問題，不知道屆時利率和市場環境如何
krf0823樓遺產因素可能要考慮標的適不適合走美國券商。然後年紀大現 12/17 13:22
→ krf0824樓在利用債券利息不錯轉股債比55 12/17 13:22
個人使用FT跟嘉信，但怕媽媽擔心，也讓她安心可能考慮用富邦複委託，送一些管理費給
宇宙邦 但讓媽媽安心無價
→ ffaarr25樓只買vt或如果你想多一點美股買一些vti也行。 12/17 13:24
→ ffaarr26樓5-10年是中債，短債一般指1-3或1-5年。重點在於我們無法確 12/17 13:25
→ ffaarr27樓定未來債券怎麼走，全押長債有可能承受太多的下跌。 12/17 13:26
請問若是多啦王您自行配置的話，中短債到期的資金會怎麼做，繼續中短債嗎 還是看屆
時股市狀況，另如果未來債市殖利率降低的話，可考慮賣長債或中短債嗎？可能規劃媽媽
都是以直債為主
→ ffaarr28樓利率跌的時候再投資是不利，但配置的目的就是各種狀況利率 12/17 13:27
→ ffaarr29樓昇降都要能面對。 12/17 13:27
→ ffaarr30樓要偏重長債沒有錯，但還是會建議多一些可彈性的配置。 12/17 13:27