各位大大好
如題，日幣利息只有 1.5%，想借來小開一點槓桿，
但從先前版上的文章有看到，
如果借日幣換成美金，再來投資於美股市場，
會有日幣匯率上升、升值 造成借貸成本增加的風險。
那又想到，
如果借日幣直接買日本股市中的 日股大盤/美債 ETF 呢？
在看好美金跌日幣升的前提下，不要選有日幣對沖的 ETF
應該就不會有上述，因為日幣升值而帶來的負面影響了？
因為資產日幣計價，即便日幣升值，換回美金也會變多
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以下幾件事情想麻煩各位
1. 請幫忙指出，這個想法有沒有什麼盲點？
2. 日本股市的 ETF 看起來都好新，會有什麼需要注意的嗎？
我看上的是 這裡面代號 2255 的 20年以上美債 ETF & 1306 日股大盤
https://www.jpx.co.jp/equities/products/etfs/issues/01-09.html會不會有稅率、費用、安全性 等問題？
感謝
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Latte71樓老巴不就是借日圓買日股，沒匯率風險嗎? 02/26 22:57
→ Latte72樓我的意思是可以學老巴的做法.. 02/26 22:58
→ ffaarr3樓買日股還有道理，沒事幹嘛去日本買美債，多此一舉。 02/26 23:18
→ ffaarr4樓日本大盤（東證指數）我是買1475，但1306也沒差很多。 02/26 23:21
→ ffaarr5樓台灣人買日股或ETF基本就是會被扣15%，所以你去日本買美債 02/26 23:21
→ ffaarr6樓就只是增加成本而已。 02/26 23:21
應該說 本來資產配置中就有想買美債
只是因為想用借日幣買日股的方式增加槓桿 但日股 ETF 選項不多 所以選美債
透過 IB 買也是 15% 嗎？這個 15% 是什麼費用？
請哆啦王開示
daze7樓我其實覺得，如果你對日股沒有特別偏好，直接借美元買ETF， 02/26 23:21
→ daze8樓再把你認為適當數量的美元負債透過貨幣期貨轉成日圓負債曝險 02/26 23:22
→ daze9樓，可能會比較簡單，交易成本也相對比較低。 02/26 23:23
→ daze10樓日圓期貨的流動性非常好，每三個月轉倉一次即可。 02/26 23:24
我其實也有想過，但這樣資產是以美元計價，不就會遇到匯率風險嗎？
還是哪邊沒有想清楚？
→ daze11樓話說東證指數也可以用MNTPX期貨。 02/26 23:26
→ daze12樓MNTPX的隱含利率，遠比你自己借日圓再買日股ETF來得低吧 02/26 23:28
→ ffaarr13樓你買日元計價的美債ETF一樣有匯率風險。 02/26 23:30
daze14樓你要賺日美利差，就要吃適當數量，或者說你承受得起的匯率風 02/26 23:31
→ daze15樓險。有風險才有報酬喔。 02/26 23:33
→ daze16樓反之，如果你非常確定會美元跌日幣升，那應該借美元買日圓啊 02/26 23:45
maplefff17樓用日圓買日本上市美債的意義在哪？ 02/27 01:29
→ maplefff18樓這樣匯率風險又避不掉 02/27 01:29
→ maplefff19樓直接借日圓買美元買TLT就好了 02/27 01:29
csjan20樓日本大盤和美債是不同概念，你包在一起大家沒辦法討論 02/27 07:53
→ csjan21樓買日股可規避匯率風險，買美債無法 02/27 07:55
daze22樓所謂借日債買日股沒有匯率風險，只是表面上如此。 02/27 08:19
→ daze23樓比方說借了一億日圓買一棟日本房子，想說如果日圓暴漲，把 02/27 08:19
→ daze24樓房子賣掉還貸款就沒有匯率風險。 問題是如果日圓暴漲，你確 02/27 08:19
→ daze25樓定房子還能賣出一億日圓嗎？如果不確定所買資產的價格對匯 02/27 08:19
→ daze26樓率波動的反應，借日圓買日圓計價資產未必就沒有匯率風險了 02/27 08:19
→ daze27樓話說巴菲特借日圓買日股，遇到日圓貶值日股大漲，股匯雙賺 02/27 08:24
→ daze28樓開心的很。但如果認為日股大漲一部分是日圓貶值造成的，那 02/27 08:24
→ daze29樓反向遇到日圓升值時，可能就會日股大跌，股匯雙巴了。 02/27 08:24
csjan30樓感謝樓上說明 02/27 09:10
