Re: [請益] IB借日幣於日本股市買 ETF

海外投資

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類似的問題也想問，如果要借日圓買美國大盤，不曉得是
1. 借日圓買日本的2563
2.借日圓買日本的1655，或是
3. 像daze大大說的，借美元+賣日圓期貨+買IVV
哪一種成本比較低呢?
三種是不是都無法規避掉日圓升值的風險？

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.174.60.230 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1708994529.A.FFB.html

→ Roy751171樓2563有JPY避險，比較可避掉日幣升值的風險(相較於1655) 02/27 08:57

daze2樓賣日圓期貨+買SP500期貨，成本更低。覺得SP500涵蓋度不足可 02/27 08:57

→ Roy751173樓此外，UFJ也有出類似的ETF(2558, 2630(JPY避險)) 02/27 08:57

→ daze4樓以配一點VXF。 02/27 08:58

→ Roy751175樓野村版的話　2633 2634(JPY避險) 02/27 08:58

→ daze6樓2563有JPY避險，不過要付出避險成本，實際利率是接近美元的 02/27 09:00

→ daze7樓不想吃匯率風險，就不能享受日圓的低利率。 02/27 09:00

→ Roy751178樓網路上有人算過，2630避險成本大概0.4%左右。 02/27 09:10

maplefff9樓我問一下，放空日圓期貨，實際利率會接近美元利率吧 02/27 09:23

→ maplefff10樓這樣是一開始借美元就好了吧 02/27 09:23

daze11樓放空日圓期貨，匯率不變的話，就是賺日美利差左右。目前大概 02/27 09:50

→ daze12樓是落在 5.5~5.6%。 02/27 09:50

→ daze13樓SP500期貨目前的隱含利率大概是5.8%左右。買SP500期貨再放空 02/27 09:53

→ daze14樓日圓期貨，借款利率大概就會在0.2~0.3% (如果匯率不變的話) 02/27 09:54

→ Kewseq15樓日圓期貨沒有隱含利率嗎？ 02/27 16:40

daze16樓美元利率大約5.3%，日圓利率大約-0.2%，放空日圓期貨相當於 02/27 17:01

→ daze17樓借日圓買美元。匯率不變的話，大概就是5.3% -(-0.2%)=5.5% 02/27 17:02

→ daze18樓當然隨市場波動，也許有時會多0.5%或少0.5%，但大致是這樣。 02/27 17:03

→ tonm19樓IB 可以放空日圓期貨嗎,用代號JPY找不到 02/27 19:33

daze20樓

02/27 20:00

→ daze21樓

02/27 20:00

→ daze22樓JPY找出來是CME的日圓期貨，其他交易所的日圓期貨要用各自的 02/27 20:02

→ daze23樓代號找。另外，用J7這個代號可以找出CME的mini日圓期貨，合 02/27 20:03

→ daze24樓約大小只有一半。 02/27 20:04

→ tonm25樓好的我試試感謝大大說明 02/27 20:13

→ Kewseq26樓空日圓多大盤 0.2%+0.2% 02/27 20:34

→ Kewseq27樓對大戶來說可能也沒到特別有利 02/27 20:35

→ Kewseq28樓當然還是有一點差別 02/27 20:35

→ Kewseq29樓適用benchmark rate + 1.5%就差很多 02/27 20:35

Kewseq30樓我這樣理解沒錯吧？ 02/27 20:38