原文標題：外資看譜瑞-KY Q2評穩定、降目標價至999元
原文連結：https://www.chinatimes.com/realtimenews/20240423003110-260410?chdtv
發文時間：13:282024/04/23
原文內容：
美系外資針對譜瑞-KY出具最新研究報告，認為儘管譜瑞-KY(4966)面臨Tcon市占率減少，
但對獲利影響有限，認為譜瑞-KY第二季表現應該落在「穩定」，將譜瑞-KY目標價由1280
元調降到999元、評等維持加碼。
美系外資表示，早在先前2月就有示警譜瑞-KY恐面臨Tcon市占率減少得風險，但這其實對
獲利影響相當溫和，譜瑞-KY近兩個月股價已經回檔32%，相較台股加權指數是上揚3%。
美系外資進一步談到，其實對於譜瑞-KY在Tcon市占率減少的疑慮有些過分擔心，因為
OLED出貨量與LCD型號相比出貨量規模較小，且高階OLED iPad將會更小，同時，新款
OLED iPad的平均售價仍上漲2倍以上，這對譜瑞-KY來說仍然是正面的。
美系外資表示，可以留意到AI(人工智慧)伺服器的去規格化的可能性，這可能會減少譜瑞
-KY的重定時器潛在市場規模，但這並不盡然都是壞事，目前，大約80%的PCI-E重定時器
用於AI伺服器. 也就是說，該部分對於譜瑞-KY影響還是很小，且如果2025年AI伺服器使
用轉接驅動器，譜瑞-KY可能有更好的機會贏得一些項目。
美系外資表示，現在對譜瑞-KY第二季的預估應該是落在「穩定」，相信關鍵美國客戶也
在第二季補貨，另外，預計整體下半年面板價格漲幅逐漸減弱，但利用率將上升，現階段
將譜瑞-KY目標價由1280元調降到999元、評等維持加碼。
心得/評論：
股價從前波高點1345跌到今天收盤777快要腰斬了
也是很妖的一檔 幾乎每次都爬得會去千金
明天法說會 究竟是救急還是法會呢
可以買了嗎
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