: : 標題: Re: [標的] 美債怎麼了? 9月又預期不降息了嗎
: : 時間: Sun Aug 11 18:51:55 2024
: : 過來人來分享，債券都是超大機構整天盯著世界局勢，全球經濟，乃至匯率，外匯儲備等超
: : 多項指標所構建出來目前的價格。
: : 除非市場真的有超超超大出乎意料的發展，不然所有該想的，該考慮的，機構早就都算的清
: : 清楚楚了，妳算的贏機構嗎？
: : 債券這東西可不是有什麼基本面可以長期穩定向上的產品，長期報酬率是跑不贏股票的
: : 如果你真的是為了利息，可以考慮買
: : 但想賺價差的我買入債券是否搞錯了什麼
: : 追求波動想幹一波刺激的也贏不了股票
: : 真的真的，以賺價差的想法買入債券的，真的收手吧，希望我的好意勸告可以讓我剛幹入的
: : 股票可以小賺
: : 以上，曾經不理性的債蛙轉00713高股息蛙的自白。
: 我也算半個債蛙
: 這次22年升息大跌，我大概丟5成美債，其餘美股加一部份現金
: 24年回頭一看，債平盤，幾乎沒賺。股狂噴
: 5成美債部位因為股大幅成長，自已縮成3成5...
: 當然，如果可以預知未來，我再笨
: 我都會選擇All in NVDA，而不是選擇大部位ETF+美債
: 但正是因為未來的不可預測性
: 這35%的債券部位，在政策轉向前我是不會去動他的
: 為啥
: 即使軟著陸的機率變高了，利率政策演變成長期的高利率
: 長期的高利率要能夠不進入衰退，前題是要有長期的高經濟成長率
: 如果沒有
: 副作用就是，短時間看起來天下太平
: 但是會有很多靠每天借新還舊的企業在苦苦撐著
: 這些企業通常都會粉飾太平，因為人家一覺的你財務有問題
: 馬上就不借你錢了，這就是燈下黑，你跟本看不到
: 所以
: 我會很期待最好聯準會都不要降息
: 最好繼續higher for longer，繼續擠壓這些借錢的企業
: 擠擠擠擠擠
: 直到有一天，看是先降息還是先爆
: 先降息，我最多把這些長債當然成定存解掉，晚點投入股市罷了
: 不過我還是看好聯準會啦
: 畢竟降息是需要理由的，不進入衰退，怎麼會有理由降息
: 利率越高越好，最好都不要降息，繼續給市場壓力最好
: 這才是買債的目的
: 但如果後面真的AI帶來高經濟成長率
: 人手一台機器人之類的，那我至少也不會沒有參與到囉
配置隨人.
然後這牽扯到每個人的規畫都不一樣.
像我債蛙就是2026甚至有需要就到2027才要賣.
中間恩怨情仇愛恨鳩葛都不重要.
反正就是降息循環結束出清..
而這種情況,你說八月降息九月降息明年降息
我是不是都沒差.
那....
晚點降息,如果可以讓美國經濟衰退+有甚麼大企業突然炸掉(財報蓋牌看不到那種)
然後降息到降低於本來預估的2.5~2.8%.
那我不就賺更多...XD
當然啦,如果早點降息好處就是,我質押那邊還可以借更多錢出來轉投資.
反正我們隨時都有"穩賺"的投資機會...也許利潤不是多高,但是有閒錢就去多少賺一些.
然後再透過槓桿把它利潤放大.
那...美債早點漲,我就多借點錢出來再轉投資.
也不外乎是一種操作.
但是最爽的應該還是.
如果再2026之前美國經濟有個大震盪,一次巨幅降息+再度QE.
這就是抽到樂透....
而最糟糕的就是.
美國一切安好,然後2025才降息,最後降到2.8%停止.
美國經濟,一切都是那麼的平穩安定..
這樣就是我這隻債蛙最爛的收益狀況...
至於AI和自動化.
這兩個東西不一樣.
你現在也可以弄自動煮飯,自動掃地,自動蓋房子,自動工廠流水線機器手臂阿.
全都不用AI就可以了,一些自動控制系統而已.
你看自動駕駛到現在大家也都不是用AI再跑.
但是為啥你不用那麼多自動化?
阿因為你找工人來蓋房子,台灣等級的建築,一坪建築成本給你算15好了.
你用自動化機器來蓋房子,一坪成本可能飆破50....哈哈哈.
你以為台灣房子是那些大陸國家隨便弄一弄起來等級喔.
妳不要說颱風便綠野仙蹤,地震第一個垮...你光台灣的建照和使照就拿不到.
而你要蓋台灣標準的房子,你用自動化?成本比你找一個旅的工人來蓋還要高一大截.
人力那麼便宜你幹嘛要自動化?
2x年前我們念機械的就參觀過,一個工廠只有三個人的,機械手臂做機械手臂日商工廠.
很多事情,幾十年前我們就可以辦到.
而現在沒被廣泛運用,絕大多數的主因都是成本問題.
老闆很賊的,他如果自動化賣飲料可以丟在那邊賺錢.
他幹嘛還要請員工請店員.....
你不知道人是他媽最難搞的東西嗎?毛一堆問題一堆還會偷錢還會做假帳.
看客人不爽還在食物裡面吐口水,你他媽吐就算了還被抓到...
但是問題是,人便宜阿,你把它自動化,到時候投資一間50嵐報價要8000萬,你怎麼開?
而且飲料還是不可以更動品項的,你如果要可以更動品項的設備要一億五...
你不...他媽的我還是花個兩百萬請店員就好....XD
至於以上,都跟AI無關,直接自動控制系統就可以辦到了.
AI是更進化的"解決問題"的軟件.
當然你也可以AI跟自動化結合.
例如自動駕駛好了.
我記得碩班隔壁影像處裡的研究室當年就在做類神經小老鼠走迷宮.
不過現在不用AI跑自動駕駛.
問題不是AI的問題,而是晶片不夠力...XD
他運算時間無法壓縮在足夠短的時間內....
(例如反應時間要押在0.3秒..例如拉....但目前可能是甚麼0.8秒,太慢了會車禍)
所以目前市場上的自動駕駛都還是單純的邏輯設定而已.
有待台積電繼續努力!!!!
同樣的,你掃地機器人也都是邏輯在跑而已.
你要AI的掃地機器人,也就是還會分析是食物殘渣,是橡皮擦,是地毯還是怎樣.
然後因應不同的情況作出策略然後用不同的打掃方式.
恩...也不是不行....但是...這也不是晶片夠不夠力的問題,畢竟沒有時間壓力.
但是...你自己想這樣成本要多少...XD
因此AI也不是不能跟自動化結合...
但是第一個,結合的目的是甚麼,第二個又回到,成本會是多少.
所以到頭來我深刻地發現.
很多人把自動化和AI傻傻分不清楚.
然後對於成本完全不關心.
另外一點就是.
到今天AI基本上都是類神經系統,極少部分是模糊系統或其他.
因此都是"封閉性"思維.
也就是你的參數給他訓練是煮菜,他就只會煮菜,他不會煮火鍋.
你可以再把火鍋給他擴充下去,但他就不會洗廚房.
因此很多人在幻想AI會變成駭客任務智能叛變...那就是想太多了.
那是發散思考的人工智慧..
人類一百年來無法突破這個困局,完全找不到出路,完全無法建立出發散思考的數學模型.
你沒有數學模型就不可能誕生產品....
而且有可能人類永遠都無法在0和1的世界裡面找到發散思考的數學模型.
未來突破我看,你用生化技術培養一顆大腦.再把大腦訊號連結出來..
可能會比你用0和1去創造出發散思考的AI更容易達成目標.
你就沒有翅膀,無論你怎樣訓練你的雙腳,你就是不可能會飛!!!
而現在比較可能做到的,並且也有在做的就是.
你把"需求"丟到雲端.
然後AI先把你的需求分類,然後轉發包給專門負責這個問題的AI去跑.
之後再把結果傳回來給你.
也就是你有一套多軸機械手臂在廚房.
你今天去餐廳吃了一頓德國豬腳覺得超好吃..
所以你就上雲端說你要讓你家的多軸機械手臂幫你做出一個那麼好吃的德國豬腳.
然後雲端就把你的問題和你家多軸機械手臂的資料,打包分類發包給煮飯的AI去跑.
跑了之後再把控制訊號傳給你廚房的機械手臂.
目前那幾個國際AI巨頭有再搞這個架構.
你無法讓AI發散思考.
所以就只能做出非常龐大的各種AI,之後再把它們全部整理起來.
但是這種做法依然永遠不可能讓AI發散思考,然後想要毀滅人類之類的.
AI會想要毀滅人類,背後一錠是一個想要毀滅人類的軟體工程師寫的AI.
所以有時候分清楚一點AI的作用比較好.
不然真的有人幻想人類全部躺平所有事情都交給AI這種夢..XD
哀,AI只是取代了一些人的工作,然後又創造了另外一些工作機會.
就像電腦進入人類世界後,不是取代了大量的文書人力.
(想當年一個辦公室塞滿滿滿的人的壯觀景象在199x年開始消失)
但是現在老闆還不是整天在喊缺工..XD
AI大概也是這樣一回事.
所以放心,AI橫行後,你還是會有工作的....XD
另外,為啥AI講得很大聲,但是沒有進入我們各位的生活呢?
哀..
阿就晶片不夠力拉...XD
所以台積電有待繼續努力...
也因此目前AI都還是企業,國家,和軍事上面大幅使用.
所以你看到AI的訂單一直再增加,但是你自己卻沒有用到AI.
另外我覺得,你第一個會"買"的AI.
(使用的話,你打開ChatGPT,你就已經使用過AI了)
應該還是自動駕駛.....
這是兩管齊下.
一邊就是晶片更進化,所以她的運算速度更快.
另一邊就是AI策略的寫法繼續改變,可以讓AI的矩陣可以更縮小.參數更少.
也就是同時晶片更強和軟體結構更簡單來壓制自動駕駛需要的運算時間.
直到這個時間達標....就可以上市了.
馬斯克是不是嗆兩年後就要達成....那讓我們拭目以待!!!
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