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傳統消費性記憶體涼了？陸行之曝慘況：1年內恐不再有上升週期
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https://reurl.cc/rv9vLr發布時間：
2024/09/04 15:28
記者署名：
東森財經
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AI熱潮帶動高頻寬記憶體（HBM）的需求，各記憶體大廠投入生產HBM，減產傳統消費性記
憶體（DRAM/NAND Flash），市場預計有望帶動傳統消費性記憶體報價上漲，但根據知名
半導體分析師陸行之觀察，這個曾被視為週期型產業的存在，如今隨著營收虧損、庫存爆
量，產業似乎不再有上升週期。
陸行之在個人臉書粉絲專頁「陸行之 Andrew Lu on global semis and techs」表示，最
近發現除了能做HBM的記憶體廠商SK海力士（SK Hynix）、美光（Micron）、三星（Samsu
ng）獲利率出現明顯回升之外，其他製造PC/消費性電子產品記憶體存儲器公司近期營收
不如預期，很多都虧損或是接近虧損。
他指出，這些記憶體存儲器廠商塞庫存給下游模組廠，讓台灣記憶體模組產業今年Q2平均
庫存爆表，高達7~8個月，更出現很多公司的庫存高達9～11個月，陸行之認為，一旦傳統
DRAM/Flash價格反轉，認列庫存損失將成為常態。
陸行之總結，從記憶體存儲器廠商塞庫爆量來看，概念就是除了製造HBM的廠商外，製造
傳統消費性記憶體的廠商迄今仍沒有看到上升週期，他更直言：「還是12個月內不再有上
升週期了。」
心得/評論：
1）營收虧損、庫存爆量，產業似乎不再有上升週期。
2）能做HBM的獲利明顯回升，傳統的等著虧損
3）說好的排擠產線雨露均霑呢？
4）老陸這咖有沒有參考價值
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tsai181樓利基型記憶體表示 09/04 16:24
KIDDLEE2樓998829 09/04 16:24
→ lostheaven3樓簡單 不要碰記憶體== 09/04 16:25
sdbb4樓99mu 09/04 16:25
joe09345樓阿不是孫悟空 09/04 16:26
misthide6樓我剛才買了兩條DDR4幫清庫存 09/04 16:27
→ Bashar7樓美光這波真的殺到歪頭 09/04 16:27
harrychen4138樓傷心run 09/04 16:28
→ oread1689樓早插滿了 低毛利 沒fiu糗 塊陶 09/04 16:28
mynumber5510樓涼很久了 09/04 16:29
→ happyendless11樓真的，最好別碰記憶體 09/04 16:29
aegis4321012樓美光在HBM3E的出貨輸海力士好多，美國製程真的快不 09/04 16:29
→ aegis4321013樓行了嗎… 09/04 16:29
good12345614樓現在去接的滿手血 09/04 16:29
lusifa200715樓華邦電表示 09/04 16:30
→ speedythief16樓便宜的還在海上 09/04 16:31
→ panghsing17樓降價換現金，降的夠多就能出脫換錢少賠 09/04 16:32
thetide051218樓海力士本來就沒人能贏 09/04 16:32
→ jerrylin19樓威剛: 不要RRRRRRRRRRR 09/04 16:32
wald556620樓狗才買記憶體 09/04 16:33
KS57121樓真的看不懂 09/04 16:33
fafcfh22樓記憶體、面板，股市兩大雷 09/04 16:33
twerk23樓娃 很多訂閱收費報告的人在蹲這個題材餒 09/04 16:34
→ futher24樓看來悟空熱要退燒惹 09/04 16:35
rbull25樓華崩電真的再起不能 09/04 16:37
Leo489126樓本來就只有HBM強而已 叫你買台廠二三線都是在害你 09/04 16:38
→ Hecc27樓998299 09/04 16:40
→ ohya11132628樓HBM也在跌 09/04 16:40
tsai1829樓豪哥 牙科一直破底 蹲到叫不敢了 09/04 16:40
forever384530樓8樓respect 09/04 16:41
