Re: [標的] 00679B 元大美債20年 掃晴娘美債簡單

刪

況

小弟實際操作方式，由理財型房貸增貸+美股美債配置，標的都是美金計價的，一定有匯
率風險，為方便表示，先忽略匯率影響，都用等值台幣金額計算。

前提是得有一間可以貸出一定金額的房子，沒有的話，要先努力有一間。

舉例如下。
增貸500萬台幣，理財型利率2.7%，每年繳息13.5萬。
貸出的500萬全換美金，投入美國股債。

250萬投入美金長天期投等債，YTM 6%以上，先假設是平價債券，也就是債券價格接近票
面，票面利率接近YTM，一年配息=250萬*6%=15萬。
所以去年債券低點時進場用力掃貨，鎖好YTM等領息。實務上，所有債券合計年度配息現
金流有高過15萬即可。

Note：買的都是直債，配息免稅，不會預扣30%。

債券領息15萬>整包理財型房貸的13.5萬繳息，正常情況下不會造成額外財務負擔。然而
，實務上我是用薪資去繳息，並沒有真的用配息來抵，也可以理解為，每年用薪資再投入
。債券配息就再投資。

投等債的漲跌，其實無所謂，只要他不違約就好，投等債標的極多，要多多研究，並不是
只看信評&殖利率就買。

另外250萬，投入美股。
美股買什麼是大哉問，我個人持股分享如下，並非投資建議。

ETF：SPLG，QQQM，長期持有。

個股：NVDA，TSM，ARM，AVGO，MU，AMZN，SBUX，看市況決定進出。

Note：美股大盤在歷史高點了，之後如果崩爛，不一定能躲過，至少大盤ETF長期持有，
若有崩跌高機率會套住，個股可能見好就收。重點是債券配息正常cover理財貸，就不會
斷頭。

最後，匯率的部份，平均持有成本在30.x，如果未來匯率跌破30，會再以自有資金買入再
去投入，如果未來房子仍有增值可以再增貸，也會再加碼。長期投入，除非有需要用錢，
才會匯回，匯損的風險我覺得還可以接受。

理論上，房貸繳息正常，就不會有斷頭問題，台灣的利率確實有影響，但不致於讓整套投
資不可行。

這個組合沒有All in什麼大暴富的想法，只是透過房屋增值的槓桿，以及台美利差的投資
。

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