[新聞] Blackwell晶片需求「瘋狂」 郭明錤曝GB2

原文標題：Blackwell晶片需求「瘋狂」 郭明錤曝GB200最大客戶是「他」


原文連結：https://reurl.cc/0dqj7l


發布時間：2024.10.20 09:28


記者署名：工商時報 方明


原文內容：
輝達執行長黃仁勳先前表示，該公司即將推出的Blackwell晶片已全面投產、需求「瘋狂」
，對此，天風國際證券分析師郭明錤在最新報告中透露，微軟目前是全球最大的GB200客戶
，第四季訂單激增3-4倍，訂單量超過其他所有雲端服務商的總和。

根據華爾街見聞報導，郭明錤在新報告中表示，輝達Blackwell晶片的產能擴張預在2024年
第四季初期啟動，考慮到良品率和測試效率，預計今年第四季的出貨量將在15萬到20萬塊之
間，預計2025年第一季出貨量將顯著成長200％到250％，達到50萬到55萬塊。

這意味著，輝達可能只需要幾季就能實現百萬台的銷售目標，這也是黃仁勳為何在先前表示
，即將推出的Blackwell晶片已全面投產、需求「瘋狂」。

郭明錤指出，目前微軟是購買Blackwell GB200最為積極的客戶，除了原定用於測試的今年
第四季GB200NVL36訂單外，微軟最近計劃在輝達DGX GB200NVL72（也稱為參考設計）進入大
規模生產（2025年第二季中期）之前，獲得客製化的GB200NVL72單元。

微軟在今年第四季的Blackwell GB200訂單量已從先前的300~500個機櫃（主要為NVL36）激
增至約1400~1500個機櫃，其中約70％為NVL72，最高增幅達400％，後續訂單將主要集中在N
VL72。

根據郭明錤更新的產業鏈訂單信息表示，不論組裝商鴻海的產能是否能滿足微軟今年第四季
的GB200需求，微軟最近已與關鍵組件供應商討論了2024年第四季度產能擴展（約為原產能
的1.5倍到2倍或更多），並準備提前備貨。

在其他雲端服務供應商的訂單方面，郭明錤指出，亞馬遜在今年第四季的300-400機櫃GB200
NVL36訂單，以及Meta專注於Ariel而非Bianca的架構，其訂單量顯著低於微軟。這並不一定
表示其他雲端服務供應商的保守態度，而是微軟目前對GB200的需求顯著高於其他雲端服務
供應商。

心得/評論：
確實第四季稍微出量2025直接放量，目前大公司積極買進，光微軟等等巨頭應該夠NVDA吃一
年了吧。
最強瓶蓋分析師郭大哥，看來要轉行當最強AI分析師了。
週末古板滿滿台積利空，下週準備噴噴噴了嗎？

手機發文排版見諒thanks


--
Sent from my iPhone 13

○ PiTT // PHJCI

--