標的：
(例 2330.TW 台積電)
9904.TW 寶成
分類：多/空/討論/心得
(請選擇並刪除無關分類)
多
分析/正文：
1. 低估值
寶成目前交易在 淨值比0.7 ，本益比7.6倍，屬於低估值股。
2. 轉投資未反映
寶成透過潤成投控與潤泰一同轉投資南山人壽，壽險股如國泰金、富邦金皆交易在歷史新高，淨值紛紛突破1，南山人壽的財務好轉尚未反映，可以透過寶成作為proxy交易此一題材。
3. 製鞋/零售本業多
寶成經常被認為是一代鞋王，唯獨實際上獲利有50%來自業外的南山。製鞋本業是透過持股70% 在香港上市的裕元工業進行投資。製鞋本業部份，寶成主要接單Nike & Adidas，Adidas 業績火紅，倒是 Nike 因為前一任執行長過度依賴網路商城，放棄代理商通路，造成實體店面大幅遭受新興品牌入侵。 10/14 Nike 新任命老將 Hill 上任CEO，將重新振興和通路商的合作，這部分預期將帶動通路商的備貨需求。同時，寶成通過裕元工業進一步轉投資港股寶勝國際，為中國前幾名的Nike通路，預期也將受惠此波Nike的新策略。
整體來說，寶成估值低可保底，淨值方面有轉投資題材可以反映，增長率部分有Nike事業的振興可以拉升，屬進可攻退可守的標的。
進退場機制：
(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
3
現在交易在35，破季線賣出，上看 50。
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※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1729520815.A.43B.htmlmomoidcool1樓你會贏 10/21 22:28
→ imlucky2樓股性 呃..... 10/21 22:28
dreamdds3樓深蹲 10/21 22:30
airawesu4樓配息小氣 台灣人不會喜歡 而且又是傳產 沒話題 10/21 22:31
→ MOMO04785樓會贏 10/21 22:32
super13155666樓上看50？？？ 10/21 22:32
ntnuljg7樓你說的都對，但沒話題很難 10/21 22:36
Haerin5208樓小氣公主 10/21 22:42
AirLee9樓有更好的標的 10/21 22:44
lltools10樓小平叔贏牌，還得靠他 10/21 22:47
→ hijacker11樓看看2021奧運高點後3年的走勢 你確定要現在買? 10/21 23:02
jepniek712樓這檔我也持有，謝謝分享。 10/21 23:15
leoyuan13樓寶勝本來就屬於Nike 零售商，另外似乎沒有很重視鞋 10/21 23:19
→ leoyuan14樓業了，倒是歐力速有上市可以買，駙馬爺的成績單。 10/21 23:19
vendee15樓這支等了幾年都沒站穩40，上面賣壓大 10/21 23:27
→ vendee16樓你講的這些話題、投資面的點以前都在，但就是沒上 10/21 23:29
→ vendee17樓去，看看之前分析文也可知一二 10/21 23:29
timerunsout18樓33推還行 35以上就不好說了 10/21 23:49
gest724019樓等資金輪動回中小就會漲 蹲著就好 寶成很好 小氣的 10/22 00:00
→ gest724020樓作風 砍人也很乾脆 10/22 00:00
videoproblem21樓鞋業現在只有志強會漲 10/22 00:09
KSUGOD22樓來億表示... 10/22 00:40
rrw7boo23樓現在有中國的刺激政策點火，之後也有蠻大機會受益 10/22 00:45
→ rrw7boo24樓反覆發放的消費券，蠻不錯的 10/22 00:45
→ rrw7boo25樓裕元也快突破創近年新高了 10/22 00:45
twic26樓製鞋早爛掉了看南山就好 10/22 01:43
→ twic27樓笑死 50 10/22 01:44
kevinmeng228樓你知道Nike最近在收廠嗎？ 10/22 03:28
→ kevinmeng229樓Adidas給的錢不知道有沒有Nike的一半勒… 10/22 03:29
wzshi30樓這支很難再成長了 買它不如買gg 10/22 03:42