: 前一陣子各家投信搶著推出美債etf就覺得怪怪的
: 會不會其實根本是包裝的騙局
: 發出來的息是後進投資者的錢
: 你要他的息 他要你的本
先搞清楚債券是什麼、債券 ETF 又是啥
假設有人要買一千萬的房子，但沒錢，發20年債券年息 5% 等於寬限期二十年到期還本金
這張債券的總收益就完全可以算出來了，每年 50 萬，二十年利息一千萬
再加上到期拿回本金一千萬，總共是兩千萬
發債的賭的是房子二十年後增值一倍以上，賣超過兩千萬，那他就賺
買債的賭的是這二十年利息錢都有乖乖收進口袋的現金流，到期本金還回來
當世界開始降息，債券的利率也會跟著降
明年要買房的人可能發的債券只有 4%，也就是每年現金流剩下 40 萬
新債券的利息收益就剩下 800 萬，舊債券領完一年利息還剩 950 萬利息
那市場上就會出現用 1050 萬甚至 1100 萬跟你買這張債券的人
因為用 1000 萬買新債券只能收 800 萬
即便用 1100 萬買舊債券還能收 950 萬，扣掉溢價的 100 萬還是有 850 萬比較高
: 還有是哪個狗屁專家一直強調股債配
: 配了債跟狗屎一樣 不如零股堆積台積電
債券就是圖個穩，你不知道二十年後房子是會漲多幾倍還是跌下去就買債慢慢收
今天債券會跌價，是因為預期心理美國經濟轉好通膨也不支持繼續降息
原本 ETF 用 1100 萬買了那張債券賭新發的只剩 4% 賭輸了，開始降價求售
市場上其他人只願意用 1050 萬收那張債券，那就虧損了 50 萬
所以債券 ETF 市值往下掉，但利息還是照收
等到利率真的降到 4%，那還是會漲回來，只是你錢卡在裡面沒有投資賺更多而已
可能三年? 五年? 那都是機會成本
直接買房子的那個人可能三年房價就賺了 20% 也可能賠了 20% 但都跟買債的你無關
課本的債券穩定是你直接在發行的時候用一千萬買那張債券然後放著領利息
不是 ETF 基金操盤手去市場上投機性的買高於票面值的債券賭未來漲價
買 ETF 不等於買那張債券，不然原油 黃金 BTC ETH 都去交易所買就好了幹啥買 ETF
不就是圖個操盤手幫你低買高賣多賺價差，別再騙自己美債 ETF 是純收利息的東西了
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kitsune502樓感謝專業解說 10/22 11:28
billpk113樓那要到哪裡買的到直接的美債?基金那種嗎? 10/22 11:28
→ onekoni4樓因為他賣掉舊債券還會買入同等價值的新債 10/22 11:29
ze8101255樓質押美債蛙出來換氣一下 剛剛扣掉利息還賺6位數 雖 10/22 11:30
→ ze8101256樓然準備也要套了>< GGG 10/22 11:30
→ onekoni7樓排除倒債問題 債ETF=付管理費讓經理人幫忙組債券梯 10/22 11:30
julian428樓直接的美債我記得一次要買幾百還幾千萬才行 10/22 11:31
sanwan9樓債券我已經從+110萬變負的了，笑死夠爛的 10/22 11:32
→ ze81012510樓推薦套蛙現在去質押美債攤平以後會很舒服喔 10/22 11:32
→ ze81012511樓我最多也正110萬耶 但再跌個1%我也要負了 哭啊 10/22 11:33
akita69012樓我剛剛去補公司債了，長期看息的等市場大賣才有機 10/22 11:33
→ akita69013樓會補啊，之前漲太高了。 10/22 11:33
Johnlord14樓美債現在有銀行要給借? 10/22 11:34
→ ze81012515樓但是有趣的是我去看9/12我的總資產跟現在一樣 但那 10/22 11:35
→ ze81012516樓時候債券賺100萬 00631l跌爛 正二漲上去債券跌下去 10/22 11:35
→ ze81012517樓兩個互補之後總資產竟然一樣 ZZ 10/22 11:35
→ xu3yk6cj18樓他的意思應該是說經理人會亂操作 10/22 11:35
→ xu3yk6cj19樓不過應該不會也不需要ㄅ 10/22 11:35
→ plaay20樓總益收是發的還是買的? 10/22 11:35
→ xu3yk6cj21樓不是主動投資的應該都有規範跟紀律 該怎樣就怎樣 10/22 11:35
→ xu3yk6cj22樓除非是落後國家的基金公司才有空間亂搞 10/22 11:35
→ 本人23樓華南永康那三個不知道算不算亂搞 10/22 11:40
arkin24樓美債質借可站內 但低消20萬美金 10/22 11:42
coolscott25樓買直債最低1萬美元就可以買 10/22 11:45
→ loking26樓為什麼降息 債券利率跟著降低 10/22 11:48
Madao014927樓不是 我以為原Po講的是基本知識 沒想到一堆人不知道 10/22 11:50
→ Madao014928樓嗎 10/22 11:50
yinaser29樓元大原油正二不就表演經理人胡亂操作下結果 10/22 11:51
→ yinaser30樓ETF本身就有經理人主動操作的問題還要收手續費 10/22 11:52