00713 元大台灣高息低波
自組低波動蜈蚣ETF
正二蜈蚣去槓桿請用本篇
會一直帶到藍燈
全文連載於方格子
https://vocus.cc/article/6730135afd89780001668793
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警告
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這是透過槓桿投資試圖贏過大盤市場報酬的投資方式。槓桿投資一定有風險，請務必想清
楚。
預期獲利可能不及正二，整個投資組合是在風險管理的前提下追求超過市場報酬的報酬。
本篇不接受質疑，你不認同我的想法你就是對的，按照自己的想法投資。
想問問題請確定你真的想知道且保持客觀。如果你的問題沒有回你請換個態度。
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前言
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這段時間因為回答問題，大致發現投資者對逃頂賣出時機不太確定、證金質押麻煩、不知
道如何判斷自己的風險喜好、不知準確的去槓桿時間點、新資金不知如何投入等有共通的
疑問。
因此我重新設計，透過資產配置再平衡，免去方案選擇，也不用判斷何時退場，並且排除
質押投等債免去跑證金臨櫃的煩惱，讓投資者有參與末升段槓桿投資的方式。
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正文
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正二蜈蚣在末升段面臨兩個威脅：
1.高波動耗損
2.不知何時發生的股災
因此必須去槓桿，但這次的降息循環，在鮑爾偉大的政策微調下，幾乎確認軟著陸無虞。
加上川普將會降低公司稅，且AI需求七巨頭需求持續強勁，我們極有可能迎接1995年軟著
陸的五年狂牛。
我透過00713搭配台積鴻海的方式，組成AI建設路徑收益的股票部位。
並且透過質押系統幫整個股票部位保險，讓股災發生時能補償所有損失。
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適用週期
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僅限於2024/11/08起始，直到本輪經濟循環結束，適用於正二蜈蚣的一般投資者。文章將
持續更新直到下次藍燈重啟正二蜈蚣。
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需要使用到的工具
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https://i.imgur.com/h7VVcV7.jpeg
台積電：先進製程與先進封裝唯一贏家，科技巨頭不能沒有它。
鴻海：AI伺服器將來最重要的生產商，只有他具有上下游整合後的大量生產能力。
00713 ：作為儲藏權值股報酬的資金池，透過例行再平衡，避免技術回調時損失過大。
00687B ：30%的比例能避免股災質押斷頭的問題。
00948B ：儲藏股市報酬的後備資金池，提供補充收益，並且可在股災後半年作為抄底資
金。
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投資組合
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最低本金需440萬左右。
https://i.imgur.com/QgsSgKU.jpeg
https://i.imgur.com/MDnmGXH.jpeg
質押利息請務必低於3%。
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本金不足440萬
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本金太低的人請以原本的A方案。請等正二285再轉。
https://i.imgur.com/gvLsnE3.jpeg
不嫌麻煩還是可以。
https://i.imgur.com/rBFX07V.jpeg
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執行流程
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1.正二蜈蚣隨時可以開始去槓桿，正二轉權值的股票部位調整請在同一天，以免報酬偏離
。
2.股票調整完畢後，整包拿去質押，買入00687B。
3.00687B拿去質押，買入00948B。
4.配息持續買入00948B。
5.新資金請按照比例分配買入。
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注意點
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再平衡：每年再平衡兩次，六月與十二月。平衡時會發文。第一次再平衡為2025/06。
股災：賣掉美債與投等債的時機會發文。
升息：債券部位調整再行發文。
買賣：原則不賣，需要用錢則賣00948B。
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配置原理
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由一半的台積+鴻海涵蓋整個AI產業的生產端，每半年會將漲多的部位移去00713，並且押
出漲幅部位存入投等債。
以4.6%利率的美債，股災來臨時賣出美債能提供約50%的損失補償，買入下一輪的股票部
位作為擔保品。
投等債會在股災救市後創新高，賣出抄底股市。若無股災則投等債可作為緩和衰退時抄底
資金。
是以不必考慮進退場，直到下次藍燈正二蜈蚣再起。
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模擬模型
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2024/11/08 收盤價為基準
https://i.imgur.com/Uzo8PAw.jpeg
再平衡時統計模型獲利
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QA
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Q1 正二蜈蚣可以開始去槓桿了？
是的，本金夠的可以直接調整，調整時請注意正二轉換台積鴻海請在同一天，免得價差過
多。
Q2 買房？
一樣沒變，總之要獨立另一個資金池出來。
Q3 我不想質押。
那只要80%006208+20%00687B，建議還是得有美債部位免得意外。
Q4 資金小零股不能質押怎麼辦
用006208取代全部的股票部位。請等正二285再轉。
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