[新聞] 巴菲特滿手現金預告股市多空?專家驗證

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原文標題:
巴菲特滿手現金預告股市多空?專家驗證歷史軌跡結果驚人

原文連結:
https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4893420

發布時間:
2024/12/15 07:41

記者署名:
林浥樺

原文內容:
數據顯示,「股神」巴菲特(Warren Buffett)旗下的投資公司波克夏海瑟威(
Berkshire Hathaway)截至9月底累積大量現金,約為3250億美元(約新台幣10兆元)。
許多人解讀這是預期熊市即將來臨,對此專家也從過往歷史中尋找答案。

但巴菲特曾說,自己對經濟和股市的走向毫無頭緒,從未基於對市場時機的判斷做成投資
決策。

但金融分析專家赫伯特(Mark Hulbert)在《Market Watch》中的1篇專欄指出,儘管巴
菲特否認,波克夏的現金水準仍然可能具有市場時機意義。

赫伯特從歷史經驗裡找答案。他把波克夏海瑟威過去20年每季的現金與短期投資,除以當
時的市值,得到比值後繪製成圖。結果發現,波克夏海瑟威9月底的現金市值比,雖高出
平均值,卻未創新高。該比值創新高是在2004年達到35%,美股牛市後來持續將近3年,直
到全球金融危機來襲。

如果看的是現金與短期投資占總資產的比率,則在9月底創下新高,2004 年創下的歷史新
高只是1個數據。赫伯特又再研究,波克夏海瑟威年終現金水位與標普500指數後續回報率
,是否具有相關性。

以1年為期的話,沒發現顯著關聯;但以5年為期的話,在統計學上則存在顯著的負相關,
也就是現金愈多,股市回報越低,反之亦然。

赫伯特指出,從長期角度看,波克夏海瑟威的現金和短期投資水位含有美股前景的寶貴資
訊。當比值接近創紀錄水準時,傳達出了美股未來幾年可能陷入困境的警訊。


心得/評論:
到底巴菲特持有這麼多現金,
是沒有好的投資標的,
還是看到了什麼其他人沒看到的風險?
只能看明年股市有沒有跌30%以上轉為空頭才知道了。

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如果還有來世,我想當一個獸人

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EvilJustice1樓要交棒了? 12/15 15:58
la8day2樓還不是一直噴 12/15 15:59
aresa3樓老巴講過很多次了,他就單純覺得現在很貴 12/15 16:00
msnandy4樓現在貴以後只會更貴 12/15 16:00
payneblue5樓廢話嗎 納指都兩萬了 隔壁阿嬤都知道現在很貴 12/15 16:02
kenmylife6樓單純就是太貴,沒有適合的標的 12/15 16:03
tom5010620037樓還有人信巴菲特喔 這邊隨便都一個月30趴 12/15 16:04
j05888樓我就信巴菲特啊 12/15 16:08
LimYoHwan9樓 12/15 16:17
a5880508210樓雞蛋一顆15很貴啊 但就是不降 12/15 16:17
ojh11樓老巴真的謙虛 明明滿手現金等崩盤還假裝沒看出空頭 12/15 16:24
justin81828112樓五年你要空手多久,北七 12/15 16:25
justin81828113樓一年沒顯著關係,五年有,=.= 12/15 16:25
maze71914樓人家現金光收利息,一堆企業也賺不贏他 12/15 16:33
ymlin033115樓現在誰還鳥巴菲特 12/15 16:34
YumingHuang16樓他可能單純不想賺太多(?) 12/15 16:38
an556617樓信巴菲特就照他說的 90%不擇時丟大盤 12/15 16:45
an556618樓整天幻想抄底 買低賣高 蠻可憐的 12/15 16:46
tacss19樓不信巴菲特難道信你嗎? 12/15 16:49
mcgrady1233620樓低嗎高賣有啥好講的 12/15 17:14
SabreN21樓那是一間市值一兆美元的企業有3千多億的現金,人家 12/15 17:17
SabreN22樓有一兆,你有什麼? 學?XD 12/15 17:17
tctv200223樓錢又不會咬人 放著又沒差 12/15 17:17
ChikanDesu24樓什麼叫單純太貴 阿不就投報差 12/15 17:18
ChikanDesu25樓是多單純才會相信世界上最猛的投資者突然決定要單純 12/15 17:18
zaibright26樓我怎麼覺得這裡大家都覺得老巴是笨蛋? 12/15 17:20
zaibright27樓巴菲特也有被散戶當笨蛋的一天? 12/15 17:21
qoqocat28樓沒有人會去跟美國政府對著幹 12/15 17:34
qoqocat29樓那叫找死 12/15 17:34
a06927523530樓寫一堆字就是不寫幾% = = 什麼垃圾新聞… 12/15 17:38
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