郭哲榮：本週台積電法說會 你最好得先押寶
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2025/01/15 20:52:47
摩爾投顧 投資長郭哲榮
摩爾投顧投資長郭哲榮表示，台積電（2330）在2025年的1月份，展開元月行情，挾帶著氣
貫長虹的氣勢，一路突破歷史新高，並在1/7創下1160元的新天價，也帶領台股大盤，只用
了短短4個交易日，就大漲了1230點。
可惜好景不常，原先大家認為，在1/16台積電舉辦法說會前，還能帶領台股繼續創高，但在
1/7創新高過後，迎接台股的居然是美國通膨再起的利空，股市陷入震盪，5天就跌掉1485點
。難道說，元月行情只是場騙局，實際上是假突破、真破底嗎？
最近有些人認為，現在就跟2022年一樣，當年台股過關斬將，一路衝上18619點，但遇到通
膨升溫與美國升息，隨後市場轉空，一路跌到12629點以後才反彈回升。這次會一樣嗎？我
認為完全不同，2022年股市沒有殺手鐧應用，但現在已經進入2025年了，我要再次預告，AI
會再次帶動股市大幅噴出，就從自動駕駛開始！
特斯拉於近期推出最新FSD(Full Self-Driving)V13版本的自駕系統，和V12相比，新版本的
人為介入頻率顯著降低，平均每次介入的行駛里程提升了5至6倍。簡單來說，如果過往的自
動駕駛，你每40公里必須人為介入一次，V13將提升到每200公里才需要介入一次。200公里
有多遠？想像一下，從台中一路開到高雄，駕駛一整路都不需要碰方向盤，那該有多輕鬆！
我認為，在接下來3~5年內，就能看到自駕車新車滿街跑，到時候將迎來一波超大換車潮，
駕駛傳統汽車的人只能自己駕駛，眼睜睜看著新車駕駛，人人都有AI機器人當司機！發展AI
最重要就是晶片，而這場盛宴，身為全球晶片代工龍頭的台積電，絕對不會缺席。
現在可能還很難想像自駕車滿街跑的光景，但投資最講求的就是想像力。舉個前幾年圍棋的
例子，於2016年打敗前棋王李世、又於2017年打敗棋王柯潔的AI人工智慧AlphaGo，只花
了短短1年多的時間，就從圍棋ELO等級分2900分進化到4800分，連棋王柯潔都不過3625分，
表示AlphaGo已然在圍棋界成為「神」一般的存在，人類根本無法擊敗，因為它的學習速度
，人類是無法跟上的。
這就是AI的價值，AI是用超乎想像的速度在成長，例如大家熟知的ChatGPT，不只可以打程
式、畫圖、分析檔案、解數學問題，一題高中的數學問題，可能有5、6種不同的解法，你可
以請他用大學生的解法、也可以請他使用連小學生都能看懂的解法，這就是AI的智慧，也是
傳統搜尋引擎無法做到的事！
AI發展、成長的速度，接下來只會越來越快，現在全球各大企業，都趨之若鶩向輝達購買AI
晶片，美國甲骨文創辦人艾里森（Larry Ellison）與特斯拉創辦人馬斯克（Elon Musk）在
一場晚宴上，甚至用「懇求」二字，希望能花更多錢，只為了能從輝達手上買到更多晶片。
晶片越缺，就表示台積電需要越多產能，各國政府、各大企業，都有望為了取得更多晶片，
而持續投資台積電。就連台灣首富，廣達董事長林百里，都表示接下來會是「天下的廣達、
廣達的天下」，2025年將會因為AI而高度成長。
所以，在AI持續快速成長的前提下，我認為台積電在本次法說會，很有可能宣布2025年大幅
調高資本支出，甚至比市場預期的380億美元還要更高！不要等到滿街都是自駕車，才想到
要來投資台積電或是廣達，到時候的股價，可能是現在的2倍！想要投資AI，最好的進場時
間點，就是現在！
心得：
哲哲開示了，歐印AI概念股就對了，並預告AI將從2025年開始直接起飛！你各位在等什麼？
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