Re: [請益] 親戚退休金all in0050

你這問題 結果是概率性 沒有真正的數字答案

只能給期望值 與 發生概率

以下一些設定
1.本金 590，融資(負債)610，期初資產1200。
2.借款年息 2.5%
3.0050 還原息年平均報酬率(對數) 10.2%
月均報酬率 0.85%
*2003~2024

4.每月開銷 5萬，未來20年每月以 (3%/12 )通膨率
上漲
5.任意月份若低於維持率130% 就斷頭，剩餘本金繼續
留在市場，但每月開支繼續

6.0050月均報酬率與波動度假設
r= c + σ × N(0,1)
其中c為0.85%，月波動度為年化波動 16%/(252^0.5)=4.6%



採用蒙地卡羅模擬 1萬次

結果 (第240個月)
1.期末平均:4670萬

2.中位數: 3015萬

3.斷頭次數:3001次，機率約30%

4.平均斷頭月次:86.3個月
大約7.2年

5.期末<0，也就是負債次數 2906，機率 29.1%

期末值分配如下

上面是0050 年均含息報酬10.2%的假設


如果按照原PO 5~6%的假設

用6%好了

斷頭機率會高到65.6%

期末平均值跟中位數會是 531萬、-694萬

換句話說 根據原PO的期望報酬率假設，

這個投資方案是"不可行的"

該假設的期末分配

結語
1.根據0050 過去市場年化報酬率假設與前述假設下

這個融資投資方案平均期末期望為3000~4500萬左右

但須面臨30%機率的斷頭可能

用590萬去槓桿一倍投資就看各自風險承擔了

本金提高，槓桿降低是可以降低斷頭機率，

讓整個投資未來路徑走完整，免得半途就下車了。

2.如果是6%的股市期望值 就不要選擇這個方案了

如果是6%假設，應該繼續找個工作有固定收入

酌量槓桿投資

但是這個假設其實滿難的，0050未來20年會不會是6%年化

其實我也不肯定。

比較可以提高期望的部分我想到的是投資全球ETF，分散一點

或是簡單就買SPY 可能還保險一點


上述計算我放在雲端下載

excel 檔案有巨集，不喜者勿開啟
檔案有 6趴名稱的是原PO假設

末祝
賺大錢

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