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萬三都不保的台股更該貪婪買進？ 給存股新手的「8大建議」
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https://udn.com/news/amp/story/123006/6703373
發布時間：
2022-10-21 11:32
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最近有年輕人看到現在股市大幅下跌，且自己也存了一些錢，覺得是買進的好時機，問我
這時候該怎麼買股來存股，我想，今天就藉這個機會來說明一下我的建議，我整理成「五
要三不」的8個原則，希望作為年輕人及初進存股領域的朋友們參考。
一、要控管資金
這個是五要裡的首要，資金沒有控管好，就算買到好股也是枉然。存股是在生活無虞之餘
，才能做的投資，既然存股是投資，「短期內帳面上」就不可能穩賺不賠，但是，如何能
夠讓自己即使在面對短暫帳面上賠錢，仍能心理不受影響，需要強大的心理素質，但是這
種心理素質不是隨便說我可以承受得住就真的承受得住，講是一回事，真正面對時又是一
回事。
那麼要怎麼樣讓自己有強大的心理素質呢？估且不論其他方面，就以最實際的例子「資金
」來說就好，存股不是一次投入就永遠放著不用再投入，我們也不可能有那麼多資金可以
一次投入，除非我們很幸運地中了樂透頭獎，不然，大家一定都是就平常薪水的剩餘去買
股的。
但我可以每月薪水剩多少錢就存股多少錢嗎？當然不行，人總有在緊急需要用錢的時候，
這無法預料，因此，如果您無法存有一段時間的緊急生活費，那就不要買股，通常一般的
建議是留有1年的生活費，不然至少也要半年，如果您每月生活費需要3萬元，那麼以最低
標準，您至少要留18萬元現金在身邊，不能動用去買股，多餘的才能開始買。
有緊急備用金，這才是建立強大心理素質的第一步，「有恃」才能「無恐」，我們才不會
因為需要緊急用錢而去賣股，如果賣的時機不好，那就是將「帳面上虧損」轉變成「實際
上虧損」了，那不是馬上打擊了我們的信心了嗎？
先存了緊急備用金後，接下來，強大心理素質的第二步的依靠，就是要「將資金分配好」
——我每個月能存多少錢？這些錢並不能全部拿去買股，比方說，我每個月淨存1萬元，
那麼我可以將這1萬元全部拿去買股嗎？答案是：不行！
可是，不是已經存了緊急備用金半年了嗎？嗯，請思考一種情況，如果，這1萬元都拿去
買股，那麼，如果有一天股市大幅下跌，變得很便宜，我想要加碼買，怎麼辦？那就用緊
急備用金啊？不行，既然叫做是緊急備用金，不能隨便動用，那麼加碼的錢要哪兒來呢？
相信聰明的您應該想到，從「平常所存的現金」而來，也就是說，如果我月存1萬元，我
拿來存股7千元，留3千元現金，是做為將來要「加碼」用的，那如果股市不斷上漲，沒有
機會加碼怎麼辦？那就轉為更寬裕的緊急備用金吧，緊急備用金當然是愈寬裕愈好，如果
哪一天空頭來臨，那麼您之前累積存了「2年」的緊急備用金，就能動用其中「1年」的額
度去買股，還有「1年」留做真正的緊急備用，那不是很讓人安心嗎？
二、要持之以恆
持之以恆說來容易，但是卻不容易做到，因為就我所認識的人當中，真的有太多失敗的例
子了，連我自己以前都不例外。
我曾經定下目標每個月要存多少錢買股，但是卻因為種種因素，讓自己找藉口懈怠下來，
比如那陣子需要旅遊、需要買車，而把原本規畫要買股的錢都拿去「借」給旅遊、買車，
然後再也「不還」了！
就這樣，我的存股進度慢了很多，有很長的一段「空窗期」，我是幾乎沒有存到任何股票
的，直到幾年前，才幡然醒悟，覺得這樣下去不行，因此，就思考該怎麼強迫自己「存股
」，剛好這時候零股買賣變方便了，券商提供的定期定額也很便利，我就開始用「零股定
期定額」的方式，強迫自己存股，讓「靠外力的約束」的方法，讓我們能克服人的「惰性
」，而能持之以恆。
三、要慎選股票
這一點是真的很重要，既然要存股，就打算將來不太可能賣，而是存很久很久，以領得股
息以及增加資本利得為目標，就像結婚要找一個值得託付終身的好對象一樣，怎麼可以隨
便選呢？
但是一般人選股的能力一定比不上專家吧，那麼怎麼辦？不用怕，我的想法是，如果不會
選股，就直接買名氣大、規模大的ETF，就很安全，如果需要跟隨大盤成長，就選0050、0
06208等，如果需要領股息多一點，就選0056、00878等，都是相當穩健的標的。
如果覺得ETF是間接當股東，想「體會直接當股東」的感覺，那麼選以上這些ETF的成份股
內的企業，直接買其股票也行，以我個人的喜好，我金融股為例，會優先以「四大官股金
控」為選擇，因為有國家背書，其中，以官股比例占最高，財政部為最大股東的「合庫金
」更是我的首選。
我目前是ETF與個股並行存股，但是，若是初存股者，我建議還是盡量以ETF為主，尤其現
在許多ETF的發行價都是15元，價格較低，容易買到較多股數，建立成就感，等到存到了
一定張數(例如10張以上)，基礎建立後，再開始買「穩健的個股」。
四、要在本業精進
存股需要的是錢，沒有錢就什麼股都不用想，先賺錢去比較重要，請記住，「存股只是存
錢的一種方式」，它並不是存錢的全部，我們如果賺的錢連支撐基本的生活費都很拮据了
，那還談什麼存股？
所以，我想跟年輕人說，如果您現在的薪水不到3萬元，請不要開始存股，請「存自己的
能力」，不要好高騖遠就要跟在股市打滾多年的前輩一樣存股，要嘛先在本業上精進，讓
自己更專業，將來值得擁有更好的薪水，如果覺得現在的「本業」不符合自己的志趣或無
法讓自己有好的發展，那就另闢「第二專業」，現在很多「斜槓族」不就是這樣努力增加
自己的收入嗎？
唯有讓自己的收入能達到一定的水準，再依第一點「要控管資金」的做法：先存下6個月
的緊急備用金，然後每月能存下至少8仟元，再來開始拿其中5仟元來「存股」，3仟元繼
續存「緊急備用金暨股災加碼金」。這樣的存股才夠紮實。
五、要吸收理財知識
存股不是無腦存，不用做功課的，很多人說我存ETF，根本不用研究個股，理財知識就算
不懂也沒關係。這話乍聽之下似是沒錯，但是，您知道ETF有很多種類嗎？有些ETF是開槓
桿、高風險，不適合拿來存股的嗎？您知道ETF的淨值和市價的關係，如果是溢價就要先
不要當盤子去買，而折價時買更划算嗎？如果您可以多懂一些，您就可以投資得更「安心
」，因為您懂，不容易被話術騙。
舉一個實際的例子吧，我的太太前一陣子，看到某個ETN很便宜，才5元，所以5000元就能
買一張，不多考慮就直接買了兩張，還很開心的說她買了兩張便宜的ETF，我看到之後，
差點笑出來，ETN不是ETF啊，ETN不是實際持有資產，比較像是與券商對賭，而且券商有
絕對優勢，下跌到某到價格，券商可以不玩就不玩，連想愈低愈買「抄底」都不可能，而
若券商倒閉，還會血本無歸，我跟我太太說「拜託，要買之前，請看清楚，差一個字母差
很多。」
她聽了之後，先給我一個白眼，然後怪我幹嘛這麼激動，然後說我幹嘛平常不跟她說。（
呃…好吧…沒教妳，算我的錯…大丈夫能屈能伸）。 她想了想，覺得也怕券商倒閉（雖
然機率不大），隔天就賣掉了，雖然ETN也有它的好處，例如追蹤指數較無誤差，但是對
於我來說，這點誤差我其實不是很在意，我判斷它是不適合我的，這我就盡量不碰。
以上所舉的例子，不就是要有「理財知識」才能知道的嗎？雖然我們不用懂得像專家那麼
深，但是基本的觀念也要有，如每股盈餘（EPS）、股東權益報酬率、本益比…等，這些
還是要知道些比較好，否則當您看到本益比高達40倍的股票，或EPS節節敗退的股票，您
還一頭栽下去買，那不是很可怕嗎？
三不是指：不要借錢買股、不要聽信明牌、不要一次all in
一、不要借錢買股
借錢買股，簡單來說，就是「融資」，提供擔保品，跟券商借錢買股。如果我們用自己的
錢買股，不論股價跌得多低，我們頂多套牢，不賣也不會實現虧損，大不了這一筆資金就
「凍結」在那裡，等以後有一天「回春」解套。
但是，融資可就不是這樣了，股票下跌，我們的維持率就會下降，下降到一個程度，券商
就會要我們補繳保證金，如果繳不出來，就要被「斷頭」，券商強迫把我們的股票賣掉，
立刻「實現虧損」，根本沒有像自有資金買股有「拗、抄底」的機會，這是主動權掌握在
別人手上，這樣的買股您安心嗎？
當然，融資也不全然是壞處，對於有信心看對市場走向的人來說，也是提供他們放大報酬
率的方式，除了融資，相對的也有融券、借券…等等，就不贅述了，有興趣的人再自己研
究即可。
對於想要專心穩健地存股的朋友們而言，請放棄用這種方式買股，除非您是以做價差為主
，又對自己的判斷很有信心，但是，別太有自信，我們都只是平凡人，真的只要賺該賺的
錢、領該領的股息、賺該賺的資本利得就好，不要想太多花招。
二、不要聽信明牌
您知道有多少所謂的投顧老師或達人，講得頭頭是道，其口才之好，可以把一支股票捧上
天，前景多麼好之類的天花亂墜，真的很令人佩服，連我看了有時都很想心動跟著去要「
明牌」，但是冷靜下來想想後，就會知道這很有問題，我想您都聽過什麼老師優惠期間只
開放幾個VIP名額，要參加會員就快…等等的話，我的建議是，聽聽就好，不聽更好。
他們有可能有某些產業分析還算中肯，有其價值，但是常常都誇大過頭，比較有良心的可
能真的會帶您先賺到幾次再來…嗯，您懂的，沒良心的可能直接與企業勾結，為了炒高股
價，讓您幫忙抬轎追高買，然後在高點倒貨，您花了貴鬆鬆的會員費，去幫別人賺錢，自
己當傻子、當盤子接別人倒貨的股票，又何必呢？
年輕人尤其需要注意這一塊，因為涉世未深，不小心真的會被這些在資本市場上打滾這麼
久的不肖份子利用，一定要謹慎，最好的明牌往往不是那些老師推薦的，而是在自己心中
，有一派人推崇「生活存股」，也就是從日常生活中去觀察到哪些企業具有發展，經由自
己去找到的明牌才是真明牌，別人為什麼要那麼好心告訴你明牌？他是做慈善的嗎？這邏
輯不對嘛！是不是？
三、不要一次all in
最近股市下修的幅度相當大，有一些人直接說，差不多落底了，乾脆直接歐印吧，我認為
，萬萬不可，這樣太過冒險了，如果現在只是在半山腰呢？若再下跌，您不就只能乾瞪眼
，流著口水看著別人買到比您更物美價廉的股票，是不是？
所以，無論如何，我都不建議一次all in，因為沒有人有辦法猜得那麼準，說落底就真的
落底，何不把資金多分成幾份，如果是定期定額的人，那什麼事都不用做，只要照原來的
規畫做即可，因為定額意謂會在低價時自動多買股數，這就具有「低多買」的功能。
如果是不定期不定額的人，建議可以將資金分成6份，每跌10%就買1份，那這6份可以讓您
跌到市值剩40%時才買完，當大盤指數跌到只剩4成，這是多麼嚴重的股災啊，我們將資金
分配到這時候還有錢買，不是比提早就歐印的人更有底氣嗎？
以上的「五要三不」如果覺得太多，其實可以濃縮成以下兩點就好：
「五要」簡單成一個準則，就是：要實在！
「三不」簡單成一個準則，就是：不貪心！
總結
要實在、不貪心。就是存股的最高準則！
存股就像爬山，一步一步爬，總會到達山頂的！
心得/評論：
存股不僅要在行情時來臨大膽買入,選擇適當的目標,以及做好財務上的功課,有存股老手
分享自己的經驗供年輕人想加入存股的方向
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