: 不常發文分享一下自己的觀點看法一下
: 另外台積電有個麻煩的問題就是，其實台積電在張忠謀時代的話一向是以穩健保守的態
度
: 在走，對於景氣與各種挑戰都料敵從寬在看待
: 但是很明顯在這兩年多隨著消費端的大爆發與股價的大噴發，台積電沒有了以前那種成
熟
: 穩重的風格而為了迎合市場多蓋了許多廠跟擴產
: 當然，如果美國繼續QE下去或許這些訂單能夠再吃下來讓台積電再爆發一波行情，但隨
著
: 通膨的高漲與激烈的升息，整個消費端極度緊縮，這些訂單也隨著消失不見了
: 但是這些多出來的產能跟快蓋好的幾個廠怎麼辦呢？我猜測在接下來的日子當中會是台
積
: 電相當沈重的一個負擔，在往後的財報中相關的費用跟支出會很龐大，最慘的狀況可能
就
: 是得縮小既有產線的規模來因應
: 但這背後又有很複雜的政治因素影響在夾擊著台積電，批評台積電其實是不盡公平的，
多
: 得是沒擔當的人在消耗台積電多年來蓄積的能量
: 這次的景氣冬天台積電可能會很寒冷，希望台積電可以順利的挺過去在現金流上面不要
出
: 問題才好
台積電的困境其實跟整個台股的情況大同小異
它的問題並不是基本面喪失
或是未來營運的前景堪憂
什麼製程被追上，物理極限。
或是半導體競爭力喪失。
那都是事後去強加
資本支出你會比CFO更會算？
第三季剛好是7奈米折舊完畢的季度
半導體就是這樣。
2017的28奈米全球市占他才66.7%
2022反而上升至75%以上
5年的時光
照理說應該其他廠要追上才對
怎麼差距還還在？
https://i.imgur.com/lHeLCdQ.jpg
https://i.imgur.com/EBghpuh.jpg
資本的門檻決定你進入的難度。
5年後
無論是3或5奈米
你覺得哪一家的價格可以跟
折舊完的tsmc 比拼？
好啦，就算價格一樣。
台積3跟三星的3nm你會選哪家。
海邊故意把毛利壓在5-6趴
就是設立了一個非常難進來的門檻
拿著計算機算eps,殖利率等等的
其實只是一直找方式去解釋
現在真正的風險是市場因為政治風險
減損整個台股的估值。
要知道，只要你能預測風險
那這個利空就不是利空。
現在無法預測的風險是誰？
就是習近平。
從去年上海取消英文課改上習近平思想
鬥爭掉李克強、汪洋、團派出身的「經濟幹才」
換上不顧一切清零的李強。
加上反智能的各項政策。
即將出台的規範財富積累機制
如果是你
你認為這個國家還有未來嗎？
你認為大陸本來只是打打嘴砲要打台灣
笑笑一置之。
但？你要知道
只有精神病跟智障的行為是無法預測的
一個智能不足，知識低落，無法接受他人意見的人
是不能用現有模型去預防他的錯誤決策的
誰知道他下一步要幹什麼？
因為如此
台灣在投資市場變得相對風險
在外資的眼中他有可能是下個烏克蘭
在此前提下
任何分析都是無效的。
因為資金的本質就是一種信心
股價就是信心的表現。
財報只是信心的包裝而已。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.168.90 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1666677187.A.EAA.htmlKadourZiani1樓所以我早就推測說錯過烏俄戰爭的全球空單都集中來台 10/25 13:54
→ KadourZiani2樓股了。 10/25 13:54
alado3樓政治風險都跑去買中華電信?打仗5G會通逆 10/25 13:54
suck95274樓可笑的是一堆政治腦還在唱衰台灣自己，悲哀 10/25 13:55
→ KadourZiani5樓全世界想發戰爭財的空單都來了。勝率超高 10/25 13:55
andylu12076樓現在歐印空來得及嗎 10/25 13:55
→ fatb7樓其實這利空只是因為最近20大被放大到極致 過陣子沒 10/25 13:55
WTF556655668樓確實是這樣 10/25 13:55
tota9999樓
10/25 13:55 QQMMWA10樓哈 台灣的任務就是當炮灰 讓習帝國垮台啊 10/25 13:56
→ fatb11樓事的話又都忘了 我認同某專家說的真正的危機在n年後 10/25 13:56
→ QQMMWA12樓好險我新加坡人 10/25 13:56
→ Riyar13樓外資就害怕 五年後 台GG可能變共GG 10/25 13:56
→ WTF5566556614樓烏克蘭有當炮灰嗎？夠堅強不放棄自然不會是炮灰 10/25 13:56
→ QQMMWA15樓美國要跟中國打一仗 戰場就在台灣 10/25 13:57
baseken16樓真打起來股市沒了 空單也沒了 10/25 13:57
Husky16817樓外資以為台灣像烏克蘭一樣要打仗了 逃跑中 10/25 13:57
→ QQMMWA18樓我預估戰爭開啟 台幣對美金會貶到80以上 10/25 13:57
→ QQMMWA19樓一美金換80台幣 10/25 13:57
→ WTF5566556620樓假新加坡人算了吧XD 等著被共同富裕就好了 10/25 13:58
s80052521樓烏俄前以為沒有人蠢到搞死自己，現在發現還真有可能 10/25 13:58
→ QQMMWA22樓戰後在拿美元到台灣掃貨就好 一切都變得好便宜 10/25 13:58
→ QQMMWA23樓第三次世界大戰候選地 10/25 13:59
→ KadourZiani24樓正確的全世界的精英空單建倉時間推測是烏俄戰爭後確 10/25 13:59
→ KadourZiani25樓定了大人們對入侵戰爭的態度以後一直到現在。習主席 10/25 13:59
→ KadourZiani26樓全面掌權只是讓更後知後覺的世界散戶空單注意到而已 10/25 13:59
a125g27樓拜登晶片法案也是問題 如果台積都不需要出口晶片給 10/25 13:59
→ a125g28樓中國 10/25 13:59
→ a125g29樓中國更能毫無顧慮 甚至可用攻擊台積電威脅美國 10/25 13:59
→ QQMMWA30樓戰爭期 台灣人會被斷水斷電 乖乖拿槍去戰吧XD 10/25 13:59
