[新聞] 智原10月營收月增 法人看好訂單能見度到2

智原10月營收月增 法人看好訂單能見度到2023年



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智原（3035）10月營收優於上月，分析師表示，智原訂單能見度到2023年，且多數案件為
利基型，都在初升段，有利營收持續往上堆疊，但後續需留意大環境不佳，其營收認列的
進度是否將受影響。

法人機構指出，智原10月營收月增3%，預估第4季季增1~3%．其中ASIC、IP呈現下滑，而N
RE則是有機會創新高。因產品組合的改變，毛利率較上季微幅下滑；單季費用季增5~7%，
主要為研究設計費增加，估計單季每股稅後純益（EPS）約逾2.2元。


2022年包括IP、NRE及ASIC營收可望同創新高，全年總營收將可達成年成長六成的目標，E
PS約逾9.9元。

分析師表示，雖然美國對大陸半導體產業發布最新禁令，但主要受影響集中在16、14nm及
更先進製程晶圓廠建置，禁令對智原的影響目前還看不太出來，不過地緣政治的風險日益
增高，公司盡量避免敏感性的產品。展望2023年，大環境不確定，半導體展望保守，智原
還是可以維持成長，營收來看，明年第1季優於今年第4季，量產營收還是成長的動能。

IP會小幅下滑，因為晶圓代工的royalty fee會降低，NRE還是會創新高，ASIC預估會持平
，預估2023年EPS約逾9.3元。




心得：丸子 之前有看到2030的股價都跌爛
已經先高點腰斬 是已反應還是繼續下去？


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