[新聞] 中國有比亞迪,裕隆要為台灣爭光

股票

1346235


原文標題:美國有特斯拉,中國有比亞迪,裕隆要為台灣爭光


原文連結:https://reurl.cc/KXZ38e
發布時間:2023/02/12
記者署名:洪寶山





原文內容:

FOMC會議之前,國際股市相繼大漲,市場甩開經濟衰退的疑慮,轉向「最壞不過如此」,開
始反映下半年「通膨降溫、消費需求增加、FOMC降息」的樂觀假設,而大摩不僅一次的表示
,當下的漲勢只是熊市的反彈,勸投資人不要參與,認為今年的美股仍有下跌10%的空間,
只是大摩喊大摩的,市場嗨市場的,年初這波漲勢,很有以往元月效應的作夢行情的feel。

北向資金加碼A股 單月淨流入創新高

由於華爾街爭論美國經濟是否衰退之際,資金流向低基期的中國市場,一月僅十六個交易日
滬深股市的北向資金累計加碼A股高達1412億元人民幣,單月淨流入金額創陸股通開通以來
歷史新高。

北向資金向來被視為外資的動向,從歷史數據得知,北向資金單月淨流入金額居於前十的月
份中,當月上證指數有九次呈現上漲,再從歷史上北向資金單月大幅淨流入後的一個月指數
表現來看,前十大排行榜中,後一個月上證指數有六次出現上漲,四次下跌,上漲概率為60
%。

北向資金單月買超千億元人民幣,集中在釀酒、金融及鋰電池,以及太陽能設備等產業,其
中釀酒行業最近一個月被北向資金加碼市值達161.8億元人民幣,居所有產業之冠,五糧液
累積漲幅達13.59%、洋河股份+9.88%、貴州茅台+5.44%。

此外,銀行、保險、鋰電池、太陽能設備等四大產業被加碼的金額也較大,均在一百億元人
民幣左右,其中招商銀行+7.33%、平安銀行+10.56%、中國平安+8.23%。

這波全球股市上漲重點─電動車

鋰電池板塊的個股人氣較高,寧德時代+20.94%、恩捷股份+17.75%、先導智能+17.54%、中
偉股份+19.02%、貝瑞特+28.75%、科達利+25.43%、當升科技+19.43%、杭可科技+25.13%。
太陽能設備的領導廠商隆基綠能+13.96%、陽光電源+11.19%、TCL中環+12.37%、固德威+24.
73%、東方日升+37.71%。

再看看港股,恒生指數大漲+2060點、+10.42%,漲幅居前的成分股:騰訊控股+20.56%、阿
里巴巴+28.11%、匯豐控股+16.74%、比亞迪股份+34.79%、網易-S漲24.63%、百度集團-SW漲
24.98%、中國電信+26.38%、紫金礦業+24.57%、小米集團-W漲20.11%、藥明康德+23.1%、理
想汽車-W漲33.72%、貝殼-W漲32.03%、蔚來-SW漲23.44%,很明顯的分布在電商四巨頭與電
動車相關,再加個醫藥跟礦業就差不多了,對照滬深股市的鋰電池板塊裡的個股漲幅較大,
可見得電動車是這波全球股市上漲的重點。

特斯拉持續提升產能 比亞迪單季淨利潤可望創新高

1月25日特斯拉公布2022年第四季財報,第四季交付超過40.53萬輛汽車創新高紀錄,但低於
市場預期的42.9萬輛交付量。單季營收達243.2億美元,年增率成長37%,優於市場預期。20
22年全球共交付131萬輛汽車,但因大幅降價搶市策略,營收814.6億美元,年增率成長51%
,毛利率23.8%皆低於預期,獲利126億美元,年增率128%。

展望2023年特斯拉持續提升產能,預計交車180萬輛。如果單計算純電動車銷售量,2022年
特斯拉仍是全球電動車龍頭,第二名比亞迪為91萬輛,可是如果加計入插電混動銷售量,比
亞迪則在新能源汽車領域高於特斯拉。
1月30日總市值8751億元人民幣的比亞迪盤後公告,2022年全年銷量達到187萬輛,預計2022
年淨利潤160-170億元人民幣,年增率成長425.42%-458.26%。在最近半年內市場對比亞迪的
2022年淨利潤均值落在144.96億元人民幣,顯然公司的預報值高於市場預估。
依據比亞迪2022年第一季到第三季淨利潤依序為8.084億元人民幣、27.87億元人民幣、57.1
6億元人民幣,換言之,第四季淨利潤約等於66.886-76.886億元人民幣,季增率成長17%-34
.5%,單季淨利潤預期可望創歷史新高。

全球新能源車應可維持高景氣

去年八月,拜登簽署的一份高達4300億美元(新台幣13兆元)鼓勵電動車在美製造的降低通膨
法案(Inflation Reduction Act, IRA),後來特斯拉就開啟降價搶市,其他電動車廠商也跟
進,配合上海延續實施新能源車置換補貼,浙江印發加快新能源汽車產業發展行動方案等措
施。

根據中國乘聯會數據顯示,2022年乘用車的新能源滲透率達到27.6%,年增率提升12.6%。乘
聯會預測2023年新能源滲透率將達36%。
在聯準會打通膨初步見到降溫跡象,中國走出COVID-19疫情消費力復甦可期,展望2023年,
全球新能源車市場有望維持高景氣,預計全年銷量增速雖放緩,但仍將實現快速成長。

能源事業布局逐步開花結果

外資一月份加碼台灣集中市場達2007.5億元台幣,上櫃市場買超185.59億元台幣,農曆春節
後的三個交易日(1/30-2/1)共買超集中市場854.3億元,上櫃市場共買超90.2億元。

來看看台股電動車族群的表現,這三個交易日外資買超金額最多的電動車概念股就是裕隆,
共買超11.41億元,股價漲19.01%。

2009年裕隆發表自有品牌納智捷獲得市場的認同,兩年時間股價從11.1元狂飆到78.7元,大
漲七倍,象徵嚴凱泰對裕隆的使命感,那麼,裕隆股價從2011年七月78.7元高點起步入七年
長空走勢,終於在疫情爆發的2020年三月見到14.4元低點轉折,在鴻海攜手裕隆強攻電動車
的計畫公開後,用還原權值前的K線圖來看,2月1日的84.5元已經突破前高,但如果用還原
權值後的K線圖來看的話,2011年的97.14元高點還沒突破,相信嚴陳莉蓮必然會以突破嚴
凱泰障礙為目標,今年在納智捷品牌的電動車、裕日車及中華車的新車型、裕隆汽車的能源
事業布局,逐步開花結果。

外資、投信積極卡位


如果裕隆的漲勢能夠帶動市場對電動車族群的投資熱情的話,那麼就不難理解投信與外資開
始積極卡位相關個股的動機。除了裕隆,外資還布局了台半、上銀、朋程、胡連、漢磊、同
致、新唐等個股。至於投信,卡位台半、德微、漢磊、朋程、胡連、新唐、同欣電、上銀等


就個股的投資亮點部分,德微未來毛利率低於25%產品不再承接,將聚焦於車用領域的高階
產品,碳化矽產品會是其中之一,2024年貢獻於營收獲利表現上。新唐電池管理系統IC通過
認證,打進Panasonic電池供應鏈,Panasonic將在美國擴廠衝刺電動車市場,預期新唐電池
管理系統IC出貨動能將更加暢旺。

雖然手機CIS、陶瓷基板則會一路下滑至今年第二季,但同欣電看好車用CIS業務有機會逐季
成長,射頻模組、混合積體電路模組也可望小幅成長。

台半客戶涵蓋多家Tier-1新能源車供應鏈,持續在聯電增加MOSFET投片量,預估車用MOSFET
40V、60V今年可望成長。
上銀車用精密滾珠螺桿取得IATF 16949認證, 2022年開始生產應用於電動車的智慧型滾珠
螺桿。




心得
其實臉已經被丟光光了
從0到任何數字當然就是有進步
說的好像電動車以後是台灣的世界
以後老外都會開納智捷的電動車是嗎?
台半、上銀、朋程、胡連、漢磊、同致、新唐股價看多


--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.200.56.196 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1675389223.A.456.html
ray601101樓爭光爭很久了哦? 02/03 09:54
samm33202樓欸油車爭了半天只讓大家買車超貴 02/03 09:55
a09213872233樓笑話 02/03 09:55
Getbackers4樓翻譯:請給我黃金 02/03 09:55
henryyeh55665樓 02/03 09:56
linx2101456樓笑死 02/03 09:56
ntnuljg7樓拿了一堆補助造出納智捷 拜託你們不要爭光 02/03 09:57
k102asdf8樓光在哪 撐不住只好漲價嗎 02/03 09:57
PSptt9樓連大陸人都不買的車~ 02/03 09:57
damien1234310樓70年了 該廢除這爛公司了吧 02/03 09:58
killerbbt11樓是炒股吧 02/03 09:58
skyringcha12樓台灣車價這麼貴是為了誰? 02/03 09:59
Argos13樓雖然死者為大 但嚴走了裕隆真的有好一點… 02/03 10:00
linx21014514樓 02/03 10:00
howow15樓算了啦 02/03 10:00
k102asdf16樓拿了補助還是扛不住 忍痛漲價 02/03 10:00
linx21014517樓不翻車還找不到備胎 笑死 02/03 10:01
noleese18樓強歸強 但在那邊說台灣特斯拉 不要笑鼠倫 02/03 10:01
linx21014519樓中油台塑戰略合作伙伴 02/03 10:01
wrbdnombd20樓好喔 繼續拿補助裝死 02/03 10:02
clean12321樓股價尊重,但說納智捷為台爭光笑死xd 02/03 10:02
applesck22樓裕隆快倒一倒好不好.. 02/03 10:02
alex556623樓趕快倒 我想買便宜的車 02/03 10:03
ms008423024樓算了啦 裕隆 02/03 10:03
apolloapollo25樓台灣保時捷 02/03 10:04
idernest26樓好了啦 02/03 10:06
inch0174227樓發布時間是時間旅人嗎 02/03 10:06
ab2u04fu4ab28樓裕隆長進點 02/03 10:09
iio29樓你是說那個老董過世隔天市場用漲停慶祝的裕隆ㄇ 02/03 10:10
chanollili30樓吸了70年血繼續吸破百年 02/03 10:10
更多新聞
[新聞] 央行副總裁陳南光再撰文開砲:升息消極
[新聞] 【獨家】不只新竹有「大秘寶」!台肥遭
[新聞] Meta瘋漲23% 科技股齊衝 那指飆3%
[新聞] 績後飆漲20%,Meta又行了?流量新高、縮
[新聞] 花旗策略師:美經濟衰退可能性僅60% 美
[新聞] 美上周初領失業金人數降至18.3萬 寫9個
[新聞] 美股開局火熱 「大賣空」本尊貝瑞給一字
[新聞] 盛群MCU全面降價 新唐等3檔恐承壓