原文標題:大摩看衰景碩業績 目標價下調至77元
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https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4213910發布時間:2023/02/17 09:20
記者署名:財經頻道/綜合報導
原文內容:
IC載板廠景碩(3189)日前公布1月營收,這讓摩根士丹利(Morgan Stanley,大摩)認
為,景碩管理層原先的預測過於樂觀,預期會出現進一步的下行指引,
大摩因此重申了景碩「劣於大盤」(Underweight)評級,目標價更下調至77元。大摩表示,基本預測景碩Q1營收將季減10%~15%,而景碩在財測中稱,Q1營收將季減15%,
這符合大摩預期,不過景碩1月營收出爐後,1月營收僅21.23億元、月減24.8%、年減36.
8%。
這讓大摩認為,原先的預測有下行風險,現在改預測景碩Q1營收將季減17%至77.5億元(
年減23%),而且由於較低的利用率和定價,預測景碩Q1毛利率為34.5%,這低於2022年下
半年的38~39%,使2023年Q1的EPS為2.10元。
大摩也認為,景碩管理層對於2023年的預測過於樂觀,2023年Q1和Q2營收分別季減15%、1
0%,但全年營收和毛利率卻是基本持平,這意味著2023年下半年的營收,需要比2023年上
半年高出80%,也要比2022年下半年高出30%,由於ABF和BT載板的需求和價格不振,大摩
認為,上述狀況發生的狀況不大,因此預期景碩營收將在未來幾個月內進一步下跌,對股
價造成壓力。
景碩維持資本支出計劃不變,ABF產能將從2022年底的每月2600萬顆,擴大到2023年Q3的
每月4000萬顆,這符合大摩的看法。
大摩因此下調景碩目標價至77元,重申劣於大盤評級,下個觀察重點是景碩於2月21日至2
2日舉行的業績/收益電話會議。
心得/評論:
ABF是得罪外資了嗎?
之前說訂單滿載看到2030
這陣子一下子降評一下子升評
這次大摩看景碩直接目標價看到77
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※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1676612039.A.AA4.htmledward1987911樓準備歐印 02/17 13:34
snpr2樓笑死,大摩吃O吧,想撿便宜 02/17 13:35
YLTYY3樓穩 02/17 13:36
hihi294樓大摩之心 散戶皆知 02/17 13:37
huaiken5樓看來可以買了 02/17 13:37
→ zxcv910396樓77笑死人 偷吃貨 02/17 13:38
Dong027樓反著做,沒輸過 02/17 13:39
event14084728樓喔是喔真的假的555555555 02/17 13:39
ljh1099樓想便宜吃貨 02/17 13:41
→ NEX403610樓好了啦 02/17 13:42
tomdavis11樓想吃貨了XD 02/17 13:43
alex556612樓訊號來了 不知道為什麼反著做都會賺錢 =.= 02/17 13:45
BLUESKY10113樓成本30路過 02/17 13:45
→ NaouZ14樓騙砲仔又來了 02/17 13:48
baseken15樓小兒好了啦 丟不丟人啊 02/17 13:50
tigerzz316樓打到低點記得補貨 02/17 13:50
→ tigerzz317樓77的話殖利率快8% 快點下來喔 02/17 13:51
saga32618樓壓低吃貨穩了,最近法人一直賣不下去。 02/17 13:52
→ aloness19樓這次說到做到 02/17 13:52 yut69820樓要噴了!大家抓緊 02/17 13:54
doublehorn21樓又來了~這次狼會來嗎? 演不膩~ 02/17 13:55
Makubex8222樓從線圖來看 要噴出了 02/17 13:55
weiike23樓不!!!! 02/17 13:57
flyingdeeck24樓又是載版。。。怎麼說又? 02/17 13:58
aweara25樓低檔下調目標價 就是大摩打訊號要做空 02/17 13:59
koenigs26樓早上剛出 02/17 14:00
→ aloness27樓k線圖來講,套牢 02/17 14:01 → aloness28樓冤魂需要很多次波動來消化,這個膝蓋斬短期內翻身 02/17 14:01
→ aloness29樓不易 02/17 14:01
aweara30樓低檔下調目標價 做空 低檔上調目標價要做多 高檔 02/17 14:04