1. 標的：8088 品安
2. 分類：多
3. 分析/正文：
品安科技股份公司(8088.TW)於1994年成立，主要業務為從事記憶體模組及快閃記憶體應
用產品之研發、製造及銷售，為金士頓轉投資DRAM模組廠。
公司100%模組廠 無自己生產記憶體
可以先來認識一下產品的原料
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公司說法 佔成本主要在記憶體部分就吃了80%
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面對2021記憶體高漲導致年毛利 直接掉11.43%
但是在去年升息下直接迎來反轉
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去年DARM開始走跌 flash也是差不多的
開始直接帶動毛利成長
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再差不多營收的情況下 毛利率可以差到10%
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公司庫存 抓得很好 再無堆積高價庫存下 就能少打跌價損失
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法說會也說 供過於求 是利多
之前缺貨才是最慘的時候 看好客戶加速清庫存
也說去年賺很多 股利有機會發更多
公司長期0借款 營運無壓力
https://i.imgur.com/9yNw3LN.jpg
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看好記憶體跌價 Q4毛利會再提升 預估可賺1塊
111年 全年賺3.75
未來只要報價無大漲
營收無大跌 基本放著
進 25.5
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