原文標題:台積電2小1大金雞扛重任 5/4奈米今年上看7,000億元
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發布時間:陳玉娟/新竹
2023-03-23
記者署名:陳玉娟/新竹
2023-03-23
原文內容:
台積電各製程產能利用率由前2年超載、滿載到衰退,但7奈米雖崩跌至5成以下,2023年首
季與全年營收跌勢卻不重,主要就是2小1大金雞扛起賺錢重任。
半導體業者指出,28奈米是目前唯一仍維持95%接近滿載的製程;16/12奈米在首季與下半年
產能利用率也都在8成上下。
5奈米家族儼然已是台積電最強金雞母
5奈米家族儼然已是台積電最強金雞母
而最關鍵的就是5/4奈米家族,已是最大金雞母,除蘋果(Apple)外,NVIDIA、超微(AMD
)與高通(Qualcomm)、聯發科等新品大單補血為關鍵所在。
受到智慧型手機和PC等終端市場疲軟以及客戶的產品進度延遲、庫存持續去化等因素,台積
電先前也示警,7奈米與6奈米產能利用率在2023年上半將由高點下滑,至2023年下半,7奈
米家族需求才會緩步回升。
市場普遍認為,由於7奈米家族學習曲線已過,2022年第4季與全年佔營收比重分別為22%、2
7%,其產能利用率大跌勢將明顯影響營收、獲利表現。
據了解,由於客戶不斷修正訂單與投片,台積電自2022年第4季以來,各製程產能利用率也
明顯下滑,其中,8吋廠Fab 3/4及Fab 5估計第2季產能利用率將再下滑至70~75%,而Fab 6
、Fab 8則維持在75~80%。
另在12吋廠方面,以40/45奈米為主的Fab 14A廠,上半年產能利用率都在80~85%左右,主力
客戶包括恩智浦(NXP)、瑞薩電子(Renesas)及 Sony等。
以16/12奈米為主的Fab 14B廠變化較大,目前仍有75~80%,但5、6月因大客戶修正,明顯降
至5成;以28奈米為主的Fab 15A,首季接近滿載,第2季則降至85~90%;而Fab 15B廠上半年
產能利用率則是不到4成,主要以7奈米為主。
以5/4奈米為主的Fab 18A,單月產能約13萬片,上半年產能利用率約75%上下;3奈米進入量
產的Fab 18B,上半年單月產能與產能利用率逐月提升,第2季產能利用率約在80~85%,單月
產能約4.5~5萬片,至下半年單月產能將達6萬片,首家量產大客戶為蘋果,下半年新機將進
入3奈米世代。
然值得注意的是,半導體業者指出,台積電各製程產能利用率自第2季中起陸續開始止跌且
部分緩步回升,第3季業績可望明顯彈升。
其中,約佔整體營收2成上下的8吋廠多個成熟製程及12吋40/45奈米製程變動不大,而7奈米
下半年也止跌回升至45~50%。
最關鍵讓營收維穩的就是2小1大金雞,其一就是營收比重1成上下、以16/12奈米為主的Fab
14B廠,第3季起產能利用率將回升至8成以上;另佔營收比重也是1成的28奈米,代工報價突
破3,000美元,第2季產能利用率略降,但下半年又回到近滿載盛況。
而代工報價約1.5萬美元上下的5/4奈米,2022年第4季及全年佔營收比重分別達32%、26%,
第3季湧入多家大客戶新單,如NVIDIA近期供不應求的H100/H800等,帶動產能利用率大幅拉
升至近滿載。
不過,隨著蘋果新舊機全面轉換,3奈米比重拉升、5/4奈米將逐季大降,5奈米家族產能利
用率將明顯下滑,但仍有NVIDIA、超微、聯發科、高通、博通與英特爾等撐場。
據估算,走完學習曲線的5/4奈米家族,儼然已是史上最強金雞母,代工價格比7奈米家族足
足貴了5,000美元,佔營收比重已超越7奈米,2022年帶來約5,876億元營收,估計2023年整
體營收持平下,仍能再賺進近1,000億元。
在3奈米仍處量產初期還未全面放量,估計2023年底佔營收比重只有5%之際,5/4奈米家族持
續肩負獲利重任,力守53%毛利率目標。
心得/評論:
大雞 18A的 5奈米
小雞1號 14B的16/12奈米
小雞2號 15A的28奈米
厚腿雞 15B 的 7/6奈米
看得出來當手機Soc CPU GPU都走到5奈米之後
還沒有大量產品應用來填7奈米洞。
不過沒差GG持續成長。(包含繼續啃食三星市占)
28奈米為主的Fab 15A,首季接近滿載,第2季則降至85~90%第2季產能利用率略降,但下半
年又回到近滿載盛況。
下半年28奈米台積塞爆,
二哥28奈米也要跟著喝湯喝飽了。
難怪最近二哥也蠻強的
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