原文標題：緯創、廣達AI占比曝…最新報告揭：明年2成有4家 川湖、勤誠完勝
原文連結：https://wantrich.chinatimes.com/amp/news/20230817900551-420101
發布時間：2023-08-17
記者署名：旺得富編輯中心
原文內容：
廣達上周法說會後繳交出來的成績單令人驚豔，不僅雙率雙升，毛利率更高達8.5%，資深
分析師杜金龍在節目「鈔錢部署」表示，元大投顧特別在周日把研究報告趕工完成，依照
報告內容，到2024年AI比重占20%以上的有4檔，分別是川湖39%、勤誠37%、緯穎27%、廣
達22%。值得注意的是，技嘉今年AI伺服器占比7%，明年增至12%，但到後年卻僅剩15%。
其餘如緯創、光寶科占比則為個位數。
元大投顧整理7家AI伺服器供應鏈營收比重：
2023-2025年AI占川湖的營收比重分別為：24%、39%、44%
廣達13%、22%、27%
英業達8%、13%、17%
台光電5%、10%、13%
光寶科1.5%-2%、2-3%、3-4%
緯創3%、5%、7%
緯穎5%、27%、35%
技嘉7%、12%、15%
勤誠20%、37%、45%
至於為何仁寶和華碩沒有列進來，杜金龍說，因為華碩是後來才追進來的，而仁寶先前市
場上認為其占比較小，如果未來AI業績有逐漸放大，分析師就會把它列入名單。
杜金龍將廣達列為首選，由於廣達第2季表現亮眼，EPS成長56%，法說會過後，元大投顧
將廣達EPS向上修正，今年EPS估8.75元、明年11.15元、後年14.66元。
元大目前將廣達目標價維持300元；凱基則將廣達從300元調高至310元；外資則有看到340
元。
杜金龍說，台積電法說會曾提到，現在IC設計和記憶體消費都不好，AI雖然強勁，但卻抵
不過另外兩個的衰退。以廣達、緯創為例，兩家7月營收都不理想，但公佈財報後發現毛
利率都有上來，顯然就是因為AI起的效果。至於目前空手的人該怎麼上車？杜金龍說，有
回檔5%-7%就介入，萬一短套就擺著應該很快就會解套，但切記不要歐印，歐印風險很高
。
至於很多台股基金持有的技嘉，研究報告將今年的EPS下修到8.08元，明年14.05元，後年
是17.24元，杜金龍說，有興趣的投資人一樣不要追高，有拉回幅度較深才介入；至於最
後起漲的華碩，元大研究報告認為今年EPS有19.9元、明年29.64元，後年則有機會賺3個
股本到31.94元，不過因為華碩起漲較慢，近期拉回幅度也比較小。
AI概念股人氣不墜，市場認為熱度至少會維持到下周三輝達公布財報為止，緯創今仍是集
中市場成交量冠軍，到接近中午12點為止已經有逾24.6萬張，在平盤之下暫報127.5元；
廣達則一度衝高至280.5元，接近中午壓回至270.5元、小漲0.5元，成交量11.9萬張。
技嘉今最高漲至339元，接近中午時已經回落至盤下，暫報331元、下跌3.5元，成交量2.4
萬張；而華碩幾乎都在盤下游走，最高觸及平盤389.5元，中午暫報385元、小跌4.5元，
成交量逾6,330張。
負盈虧。
心得/評論：
AI組裝四雄占比最低的緯創漲最兇，下個月還有0050幫抬轎
反觀鴻海沒人理，沒新聞、沒人分析
只能靠中元普渡燒四種紙錢上新聞
https://i.imgur.com/kbnoCeI.png
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嘉偉老師 大! 獲! 全! 勝!
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