最近大盤在盤整
正二的聲音慢慢比較沒人討論了想請教一下
一般來說舉例槓桿損耗都是用第一天跌10%第二天漲10% =0.9*1.1=0.99 指數回到原點但
正二損耗了1%
（我舉例錯了）
應該是這個意思
https://i.imgur.com/AEAjLPB.jpg
這種短期的交易基本上應該是零和吧（不計手續費、內扣及稅）
那這個波動誰吃走了？
--
[請益] 槓桿ETF的損耗誰吃走了？
股票
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最近大盤在盤整
正二的聲音慢慢比較沒人討論了想請教一下
一般來說舉例槓桿損耗都是用第一天跌10%第二天漲10% =0.9*1.1=0.99 指數回到原點但
正二損耗了1%
（我舉例錯了）
應該是這個意思
https://i.imgur.com/AEAjLPB.jpg
這種短期的交易基本上應該是零和吧（不計手續費、內扣及稅）
那這個波動誰吃走了？
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on321樓數學不及格 暈倒了 跌10%跟漲10% 根本沒到原點 08/28 21:58
啊對欸 抱歉QQ
→ jayppt2樓交易平台啊 08/28 21:58
→ on323樓10000點跌10% 跌到9000點反彈10%變成9900點 當然少 08/28 21:58
qqapplpaa4樓糕 08/28 21:59
→ on325樓怎麼會是指數原地不動 然後被扣血 暈倒 08/28 21:59
→ jayppt6樓哦 這樣算數學的話 那先漲再跌 是不是憑空生錢 08/28 21:59
stlinman7樓交易摩擦成本不能不計啊! 08/28 21:59
補充完了 應該是這樣
我想問的是這個耗損去哪了
cpz8樓期貨轉倉還有手續費和稅 08/28 22:00
→ jayppt9樓衍生問一個 像美國有robinhood這種手續費幾乎0的平 08/28 22:03
→ jayppt10樓台 那是不是他們期權槓桿可以磨損少一點 08/28 22:03
→ jayppt11樓我講理論上 因為實際看他們槓桿產品 磨損超高 08/28 22:04
這種磨損是應該不是手續費造成的？
發行商應該只有賺內扣費用吧
stlinman12樓交易沒有0成本這件事，0手續費有"點差" 08/28 22:04
ibgh596413樓槓桿ETF,有追漲殺跌的特性，維持兩倍槓桿，下跌減碼 08/28 22:04
→ ibgh596414樓上漲加碼 08/28 22:04
tomdavis15樓槓桿ETF 漲了會買 跌了會賣 08/28 22:06
→ tomdavis16樓不是因為漲10% 跌10%的關係 08/28 22:06
喔喔有懂了
那有沒有什麼金融商品可以吃到這種槓桿耗損的呢
horseorange17樓你拉個excel亂帶數字試就知道了 每個變動法結果都不 08/28 22:07
→ horseorange18樓一樣 08/28 22:07
waterox19樓哀 舉例ETF T日 持有100口期貨 當天上漲1% 08/28 22:08
tomdavis20樓能吃到這個槓桿耗損 你就是世界首富加股神了..... 08/28 22:08
→ tomdavis21樓不想要槓桿耗損 就去買1倍槓桿的商品 08/28 22:09
我的初始想法是期貨本身就是個零和
持有ETF其實只是有人幫忙做調節轉倉
那這個耗損勢必是有人拿走了才會這麼發問
k543k522樓因為你的獲利也被侵蝕了 漲25%變漲75% 但跌20%也變 08/28 22:12
→ k543k523樓跌60%了 08/28 22:12
tomdavis24樓你真要說 就是散戶吃走了 因為都跌了買漲了賣 08/28 22:12
→ tomdavis25樓漲了要買誰賣你 散戶 跌了要賣誰接刀 散戶 08/28 22:12
感謝解答！
→ k543k526樓你的獲利也被加入槓桿了 簡單的數學題也要問 08/28 22:12
tomdavis27樓槓桿商品在對的趨勢中會有最大獲利 08/28 22:17
→ jayppt28樓其實槓桿etf的表現實在是...5年qqq漲了95趴多 08/28 22:17
→ tomdavis29樓但若標的在上下盤整 那槓桿就會追高殺低賠錢 08/28 22:18
→ jayppt30樓然後3倍tqqq 5年只漲了110多趴 但每天波動是3倍 08/28 22:18