原文標題:
成也晶片、敗也晶片!台股Q3表現大輸南韓
原文連結:
https://udn.com/news/story/6811/7442469發布時間:
2023-09-15 16:41
記者署名:
湯淑君
原文內容:
半導體股上半年強彈,但此刻押注於全球半導體景氣復甦在即的展望欠佳。晶片股掛帥的台
股第3季已感受到壓力,分析師認為南韓股市後市相對看俏。
彭博資訊報導,半導體景氣令人捉摸不定,未如預期呈現V型反彈。台積電8月營收年減13%
,降幅比7月還深。DRAM記憶體晶片價格尚未回升。分析師對明年亞洲晶片相關公司的盈餘
預測大致停滯不前。
三井住友銀行(SMBC)分析師團隊在研究報告中寫道:「半導體整體需求景況仍然嚴重,不
能指望季節性復甦會像往年那麼可觀。」
第3季季迄今MSCI台股指數以美元計已重挫約4%,跌幅大於同時期MSCI亞太指數跌的0.5%,
也比MSCI韓股指數下跌0.8%嚴重。
這與上半年情況大異其趣。上半年台股大漲18%,在亞洲(含日本)稱冠,也擊敗美股標普5
00指數。
里昂證券駐新加坡首席策略師雷德曼說:「台灣的優點是經濟體開放,以出口導向。」他指
出,這使得台股走勢與美國ISM製造業新訂單等景氣指標密切連動 ,但那種關係現已「分裂
」,如今台股價位反映的樂觀度已欠缺硬數據支持。
另一顧慮是地緣政治風險,台灣明年1月舉行總統大選,中國大陸可能在選前升高文攻武嚇
,也給台股展望蒙上一層陰影。
自從美國繪圖晶片大廠輝達(Nvidia)財報大放異彩、引爆人工智慧(AI)概念股一波凌厲
漲勢以來,台股表現就凌駕半導體主要對手國南韓的股市,因為台積電在AI相關晶片技術領
域具有支配地位。
但現實情況是,AI相關需求現在只占整體半導體市場一小部分,不足以彌補整體需求滑落的
缺口。
許多分析師如今更看好韓股,因為科技公司所占的權重不像台股那麼大。資訊科技(IT)股
占MSCI台股指數超過70%,光是台積電一檔股票就占了42%。
道富多元資產策略師Ben Luk說:「韓股指數較多元,汽車類股有美國強勁需求支持,如果
中國復甦則工業股也可望受惠。現在,就大盤指數獲得的支撐而論,韓股吹的順風更強;相
形之下,台股純粹是受科技股或AI驅動。」
法興分析師偏好的亞洲晶片股也從台灣轉向南韓,指出一旦半導體不景氣時期結束,三星電
子這類韓股將比台股受惠更多。
心得/評論:
AI熱潮後一看財報才發現AI的市場並沒辦法彌補消費市場的不振
台灣國運全壓在半導體了,相比之下能南韓產業結構更多元和健康,並沒有All in在半導體
加上有台灣與中國地緣政治的風險
讓分析師更看好南韓股市後續潛力
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.82.235.101 (臺灣)※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1694769240.A.49C.html→ missucrystal1樓上半年漲18%第三季跌4%? 台股今年沒漲這麼少吧? 09/15 17:16
huaiken2樓笑死 09/15 17:17
shepherdd353樓韓國躺在地上了吧 09/15 17:18
zerro74樓加權指數年初大概14200 到現在大概漲快2成 09/15 17:18
lolpklol09755樓叫什麼東西 有美股不買 自己選的 09/15 17:18
hold55666樓GG=台股的大谷翔平 09/15 17:19
takuma7樓自組ETF持股漲4成 09/15 17:19
→ abc09220018樓我第三季今天剛轉虧為盈 09/15 17:21
joe09349樓18-4數學不會算膩,你家股票天天漲喔 09/15 17:27
AUTIS10樓南韓半導體因為親中輸多慘 瞎了嗎XD 09/15 17:38
wtgcarot11樓整天比較有意義嗎 09/15 17:41
joygo12樓小心喔,快年底了喔,台積生氣ai無力,等等衝到700 09/15 17:42
kevin31a213樓好啦你好強好棒棒 09/15 17:42
ooh292614樓好 All in 韓股 09/15 17:42
dergnj15樓好了啦 我們有台積電 還有美國爸爸! 09/15 17:45
knus78936916樓韓國有緯創? 09/15 17:52
→ DAEVA17樓我們有基本面 南韓有什麼 09/15 17:55
artning18樓市場有起有伏,他們才有得賺 09/15 17:55
trf835rea19樓台積電是外資企業 跟台灣沒什麼關係 09/15 18:02
kenro20樓還在外資企業…可憐啊,怎麼還是有這種的 09/15 18:05
jen112121樓看到關鍵字了 09/15 18:08
GigiBuffon22樓發行量加權股價報酬指數今年報酬率都幾乎24%了 09/15 18:11
→ GigiBuffon23樓就算計入匯率也有20%左右 14%太低估了吧 09/15 18:11
kitsune5024樓荷蘭病 09/15 18:12
as8011068025樓標題說電子業景氣差導致台灣GDP不如韓國,結果最後 09/15 18:12
→ as8011068026樓一段又說景氣復甦韓國比台灣受益更多,到底是什麼 09/15 18:12
→ as8011068027樓支離破碎的結論,韓又贏是吧 09/15 18:12
→ qaz1245328樓不重要 要開噴了 09/15 18:14
→ hbj194129樓雙贏,還要贏麻了 09/15 18:17
poeoe30樓風水輪流轉 09/15 18:19