Re: [請益] 要降息了,美債是不是送分題?

股票

標籤:美債
56440

: 明年美國超出預期,
: 可能會降息三碼,
: 降息越多債券殖利率下降越多,
: 相反的是債券價格上漲越多。
: 美債價格還處於20年低點,
: 現在買美債是不是投資送分題,
: 美債是美國擔保的債券很安全
: 還可以價差和利息兩邊賺?

個人也持有長期美債ETF, 以下看法不妨就當作風險提示, 非唱衰

祝大家都賺大錢。


1. 目前10年美國公債的利率約4%, 20年約4.25%, 而聯邦基金利率為5.25%

也就是說即使降息4碼, 長債利率與短債也恰好打平而已。

假設明年果真如預期降息3~4碼, 長債利率會降多少呢?


2. 理論上長債利率應該要高於短債利率, 扣除殖利率倒掛的期間

自1962年到現在, 平均的長短債利差大約是1%。


3. 根據2023/12/13 老包的演說, SEP的通膨預測為今年是2.8%, 明年2.4%, 後年2%。

我推測聯邦基金利率可能也要維持在3%或更高。


4. 綜合2和3, 目前長債利率也許已經反應得差不多了。

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 140.112.176.116 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1702641531.A.488.html
lovingbase1樓現在4.2 降到3.6 還有不少肉啊 12/15 20:02
lovingbase2樓15%以上吧?! 12/15 20:02
icelaw3樓大概還有3碼的肉 12/15 20:03
icelaw4樓中短期 大概還有3碼的肉 12/15 20:04
意思是說應該要買10年期的, 不要買20年期的?
howhow8011225樓10年的沒什麼漲 12/15 20:05
newvote6樓長期?要確定5,10年不會回來玩股票啊 12/15 20:07
newvote7樓不然半年一年 算短線了.... 12/15 20:07
hcwang11268樓十年期3.915 剛查的 12/15 20:12
Thx for the info
Athanasius9樓4-4.2還有一點肉,4以下真的就有風險,3.5不如買股 12/15 20:13
agree
F9393510樓10年期存續時間不夠 不會漲的多啊 12/15 20:16
ohyakmu11樓如果明年真降息4碼,那時已經在討論後年的降息幅度 12/15 20:19
ohyakmu12樓了。 12/15 20:19
會降到2%嗎?
zerro713樓一般都是反映6-9個月後的狀況 明年中已經討論後年了 12/15 20:21
ncucosine14樓無風險4%還是很香啦~ 12/15 20:21
好像可以考慮買原型長債鎖住利率, 作為某種槓鈴策略 要是發生什麼大事件QE的話可以補一點
apple12377315樓要看啦...現在主要變數是老共那邊輸出通縮很刺激 12/15 20:23
stocktonty16樓股市創歷史新高然後控制住通膨 真的前所未有 12/15 20:25
harpuia17樓明年利率剩餘0.25%彈性範圍,重點在降息時是否美市 12/15 20:26
harpuia18樓衰退,導致資金流入債市避險 12/15 20:26
ohyakmu19樓聯邦利率也非一定要高於通膨啊,08年後不就很常是 12/15 20:27
ohyakmu20樓負的。 12/15 20:27
redbeanbread21樓市場價格已反應 12/15 20:30
joygo22樓二十年到3.5我就走 12/15 20:30
sivachow23樓QT跟降息會同時進行嗎? 12/15 20:33
DAEVA24樓 12/15 20:38
simon8134525樓如果做短是可以考慮離場了,但如果想找個放錢的地方 12/15 20:38
simon8134526樓繼續放下去也不虧~ 12/15 20:38
tak113027樓不預測高點,用技術分析出場 12/15 20:41
avmm989828樓當作存錢現在還能存嗎 12/15 20:47
hcwang112629樓我自己算 3.9的話那手上的etf 還有10%左右的肉 不計 12/15 20:49
hcwang112630樓匯率的粗算 12/15 20:49
延伸閱讀
Re: [請益] 要降息了,美債是不是送分題?
Re: [請益] 要降息了,美債是不是送分題?
Re: [請益] 要降息了,美債是不是送分題?
Re: [請益] 要降息了,美債是不是送分題?
[請益] 要降息了,美債是不是送分題?
Re: [請益] 美債預計降息三碼 壓縮獲利空間?
Re: [請益] 美債預計降息三碼 壓縮獲利空間?
[請益] 美債預計降息三碼 壓縮獲利空間?