原文標題：輝達GB200大進補 美系外資上調鴻海評等至「買進」
目標價181元原文連結：
https://news.cnyes.com/news/id/5503560發布時間：2024-03-26 11:08
記者署名：彭昱文
原文內容：
美系外資出具最新報告指出，鴻海 (2317-TW) 受惠輝達 (NVDA-US) AI 機櫃 / 系統銷量
不斷上升，上修 2024-2026 年每股純益預估 5-12%，加上目前本益比在是大中華區 ODM/
EMS 同業中最低，因此將鴻海評等由中立上調至買進，
目標價由 126 元上修至 181 元，
為目前法人圈中最高。
美系外資表示，鴻海一直是輝達 A/H 系列 GPU 的模組製造商，今年除了拿下 B100 GPU
訂單外，也拿下 GB200 的訂單，預計今年第四季
開始出貨，也意味鴻海將涉足更多 AI
伺服器機櫃 / 系統業務。
報告中指出，GB200 機櫃 / 系統平均售價為 200-300 萬美元，明年可望出貨 2.5-5 萬
台，來自該業務的營收可望年增 19-62%；此外，雖然鑑於初期組件成本較高，GB200 訂
單毛利率估將低於公司平均水準，但鴻海透過規模和內部垂直整合優勢，仍可創造 6-29%
的毛利率上漲空間。
因此，美系外資上修鴻海 2024-2026 年的每股純益預估 5-12%，原本預估 2024-2026 年
每股純益分別為 10.7 元、11.9 元、12.9 元；上修後則來到 11.3 元、13.4 元、14.3
元，
並將本益比由 11 倍提升至 13.5 倍，給予買進評等、
目標價 181 元。心得/評論：
是不是看不起鴻海，本益比才給13.5倍
AI耶，沒有20倍至少也要15倍吧
鴻海目標價 214.5 元! 讓郭董退休!
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yellone7411樓美林賣最多的還敢上調到181… 03/26 12:29
orangesky432樓賣超最多就美林.. 03/26 12:32
pkro123453樓至少200好嗎= = 03/26 12:34
ccdrv4樓買新聞出貨 外資手法 03/26 12:36
shingo135r5樓看到開始出貨，懂了 03/26 12:36
obey11106樓鴻海EPS要再增加通常要靠蘋果的單!其他有可能嗎? 03/26 12:38
→ 本人7樓等你知道鴻海EPS增加就慢了 03/26 12:38
giantwinter8樓出貨 03/26 12:39
aimgel9樓高盛、美林不可信 出貨文 03/26 12:40
jc76112810樓181*0.8=145 K 03/26 12:41
obey111011樓而且蘋果代工獲利有時候會減少耶!又不是每次都固定 03/26 12:41
f631246712樓崩崩 03/26 12:46
spencerhon13樓到現在還有人在把券商報告和分點進出聯想在一起 03/26 12:47
ericsonzhen14樓為啥增加靠頻果單？如果ai伺服器出貨是趨勢 有合作 03/26 12:48
→ ericsonzhen15樓比重就會傾向這邊啊 03/26 12:48
fly556616樓分點進出常跟券商對作沒錯啊 03/26 12:50
→ spencerhon17樓更正 分點進出不代表該自營商 03/26 12:59
chanel125918樓去年第一季沒有夏普暴雷都快賺12元了，還在估今年1 03/26 13:05
→ chanel125919樓1多 03/26 13:05
eelke20樓樓上某人你那邊Allin GG還來得及 03/26 13:12
b206002783021樓高點到了，回家囉 03/26 13:19
pponywong22樓要買伺服器組裝 幹嘛不買NVDA/TSM/AMD 就好了 03/26 13:20
jrwind23樓開始出貨 03/26 13:23
THE708824樓反觀小英…. 03/26 13:38
qwe2299216825樓不要臉的騙子 欺騙股東的傢伙 早就烙跑了 退個屁休 03/26 13:38
jei0126樓美林不可信，怎麼可能只有181 03/26 13:39
→ moonfire27樓上次郭董自己喊不到200不退休時，股價就跌回來了 03/26 13:44
lolpklol097528樓出貨了 03/26 13:48
moomoo9142629樓軟屌啦！ 03/26 13:54
tanjau30樓高盛 美林 連發 上調目標價 ？這兩個專賣公公的吧 03/26 13:54
