標的：6122擎邦
分類：多
分析/正文：
1. 設備工程類股，同業有亞翔、帆宣、中鼎等等。雖然主攻的不一樣，但根據介紹擎邦
是少數能承接中大型製程廠房EPC工程承攬商，對比其他本益比多偏高，目前擎邦本業比
僅約落在12倍上下。
2.承1，客戶產業分布較分散，包含石化化工、電子半導體、公共工程、環保路能等。非
單獨集中於固定產業。
3. 毛利率較同業好，第四季達14%，對比同業多落在8-10%，資產負債表如存貨、應收帳
款等佔比也較同業少，合約資產佔比高。
4.營收部分前兩個月仍屬年增。
5. 股利政策近三年配發率約70%，更之前的年度僅有一年盈餘分配超過100%，其餘多是有
賺錢就發，賺太少就不發，個人比較喜歡這種保守的股利政策。
6.這兩年接單情況佳，營收倍數成長，承接工程多為大型知名廠商的廠房、機電工程，有
助於公司名聲的建立，對後續接單可能會產生助益。
7.估計台灣投資設廠、公共工程、綠能環保焚化爐的設廠需求短期仍會持續，表示營運成
長仍可期待。
進退場機制：
目標價短期90、長期100
退場機制：視經營情況評估
ㄧ
https://i.imgur.com/zEz0bKi.jpg(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)--
tmdl1樓谷幸爛 03/28 14:20
chinaeatshit2樓能吃豆腐嗎? 03/28 14:22
akito5553樓股性不太好 03/28 14:23
receivable4樓擎邦第四季合約負債下降太多，我猜今年營收拚持平 03/28 14:26
→ receivable5樓就不錯了 03/28 14:26
ALIENKUO6樓低調 但是很有得洗 03/28 14:27
akito5557樓去年到今年已經漲很多了 03/28 14:33
chalon8樓狗哥前陣子有看到在喊 03/28 14:37
→ 本人9樓請問狗哥是？ 03/28 14:38
→ theropod10樓我前天賣了耶 03/28 14:40
→ ep30117711樓
03/28 14:41 leoloveivy12樓求解套？ 03/28 14:43
→ 本人13樓求再跌一些讓我買便宜 03/28 14:45
georgehsu11914樓這隻要很有耐心 03/28 14:47
→ wing00802115樓亞翔不香嗎 03/28 14:47
kmshy16樓之前漲到73以為一路上去結果洗下來 賺個幾千塊就跑 03/28 14:48
→ kmshy17樓了 03/28 14:48
receivable18樓合約資產反應的是已認列的營收但還沒完工還沒辦法 03/28 14:49
→ receivable19樓請款的部分，所以反而是落後指標，看未來營收動能 03/28 14:49
→ receivable20樓反而應該看合約負債，若解讀錯誤請指正。 03/28 14:49
→ 本人21樓亞翔去年看70多沒買......... 03/28 14:49
→ stocktonty22樓去年賺得不錯啦 股價也反映了 今年目前好像還好 03/28 14:49
videoproblem23樓開工那天被甩下車 恨 03/28 14:52
spiral085724樓
03/28 14:52 kyo1491825樓感覺股價反應得差不多了 03/28 14:52
tonykuo72126樓99邦邦 03/28 14:55
→ j85510227樓股性好爛 03/28 14:59
a8241228樓低調 03/28 14:59
→ 本人29樓謝謝R大財報解說 03/28 15:05
Moneytaker30樓上禮拜觀察過這支，pass 03/28 15:08
