Re: [標的] 00948B 中信投等債星爆質押多

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2141421

那麽，到底質押後
套著配有多舒服呢

我們先假設你有200萬本金
元大證金2.92%利息
（目前只有元大證金比較有額度）

本金 200
一次 120
二次 72
三次 43補7（50萬才有優利）
四次 30

207萬
質押四次能質押出265萬
2.29倍

以平均債息6%計
即股價10.6 配息0.053

沒質押可得
207*0.06/12 = 1.035
每月可得10350元

質押可得
472*0.06 = 28.32
質押利息265*0.0292 = 7.738
（28.32-7.738）/12 = 1.71517
一個月17151元

17151/10350 = 1.6571
配息成長了65%
即殖利率從6%提升到9.9%

這還不包括
你買的比10.6便宜
配息再投入、資本利得
以及利息事實上是一年半
借新還舊才要付的
（等同利息能透過資本利得直接扣除）
這是嚴重低估後才只多65%

當然，如果你買入價格高於10.6
或配息因匯率等因素減少
或是質押利息提升
就沒有這麼好

反過來說
隨著美國降息
質押利息變少是可預期的
而匯率也隨年底過去會在32之間徘徊

9.9%的債息是什麼概念呢？

SP500 1926年以來
股息再投入的年化報酬率10%

光是債息就達到了歷史的股票平均

舒服嗎？
以債券的風險在降息循環中來看
我認為是非常穩定且出色的表現

https://i.imgur.com/te2eJxv.jpeg

安口印錢
真的不拿嗎？

https://i.imgur.com/jBj2nnu.jpeg

附註一：

2027資本利得參考

https://i.imgur.com/DfEFmkJ.jpeg

另外升評、利差收窄、市場需求、QTQE
也會影響價格

故2027推估價格為12.5-13.5

附註二：
元大證金很多人問我貼一下

1.
去元大證金開戶，線上
不是元大銀行也不是元大證券
https://i.imgur.com/GBJOoeV.jpeg

2.
去股票庫存券商臨櫃填K10
只能臨櫃
https://i.imgur.com/qW2XVtr.jpeg

3.
借錢，13:30前借隔天11:00左右撥款
https://i.imgur.com/3Yd7qTT.jpeg

證金質押額度跟券商分開
所以目前他們還沒滿

另外維持率140%斷頭

167%能續約，半年一次
扣除利息多的維持率還能再借回167%
不夠要補擔保品或現金
--

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.24.117 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1727867402.A.7E9.html

a71y2421樓我在想全壓滿00713只賭填息不漲混17%報酬 10/02 19:15

IanLi2樓這假設是建立在保本的情境，但是實際上並不保證本 10/02 19:16

→ IanLi3樓金與長期債息 10/02 19:16

長期而言違約滿存續期匯差才會影響債息資本利得的部分則是升息違約賣掉時的匯差違約率2%影響不大滿存續期你不會放到12年匯差長期新台幣就在32附近唯一要注意的是升息如果聯準會放出風聲要升息記得賣掉債券就好剛開始降息不會莫名其妙恢復升息

operatorm4樓我朋有質押2.26%剛撥款1300萬,聽說藥梭哈鈊象買1送1 10/02 19:18

→ operatorm5樓/2.36% 10/02 19:18

hohoho20106樓質押4次，我心臟小顆不太敢玩 10/02 19:19

leadershit7樓請問有可能會像其他etf越配越少嗎？ 10/02 19:19

注意升息就好升息前一定要賣大概也是兩三年後的事情注意FOMC即可

a71y2428樓質押滿就正2而已 4次沒什麼了不起 10/02 19:20

→ a71y2429樓自製00937b正2 跟00713正2 10/02 19:21

zerro710樓如果台幣升值或殖利率繼續攀升配息應該會縮水吧? 10/02 19:23

→ zerro711樓但殖利率攀升會帶來資本利得台幣升值就...不太好 10/02 19:23

如果是匯率問題不用緊張台幣漲多了會變出口壓力自然會跌這時候該做的是配息回買 10.6以下買的都是多賺的

a71y24212樓台美匯差跟債質利率有關大不了無資本利得息可能 10/02 19:25

→ a71y24213樓少一點其實還是很穩 10/02 19:25

YJM110614樓台幣升爆10% 到28塊多債息也就少10% 10/02 19:26

twin215樓除非升息不然真的很難輸 10/02 19:27

a71y24216樓會到28 美國應該利率大概到1%了 10/02 19:28

那資本利得會爆增48% 完勝匯差

IanLi17樓你要是能排除價格風險，債券利息大於槓桿利率，誰 10/02 19:28

→ IanLi18樓不開好開滿 10/02 19:28

降息循環中本來就是價格風險大降又不是要抱到天長地久三年賺夠就能走

abnbvcxd19樓713壓滿報酬率不是更高嗎？因為風險比較高所以不考 10/02 19:30

→ abnbvcxd20樓慮嗎？ 10/02 19:30

股市到年底前贏債明年第一季過完後生死難料

a71y24221樓00713壓滿感覺是屌打0050原形 10/02 19:31

其實成立至今原型713略贏0050

→ a71y24222樓沒有48%拉美國定存1%投等長債也不會這麼低 10/02 19:33

看歷史基準1%時大概是價格比現在高30%

abnbvcxd23樓感謝大大回覆！！ 10/02 19:35

vendee24樓長老颱風天平安 10/02 19:37

→ 本人25樓南部的朋友注意安全北部的朋友注意熱量 10/02 19:39

Cedric032126樓最近也考慮放一半進去質押2倍 10/02 19:40

→ Cedric032127樓目前小弟看起來風險就是通膨再起 10/02 19:40

→ Cedric032128樓1. 打仗選舉前應該不會發生 10/02 19:40

→ Cedric032129樓2. 其他暫時想不到..方便請教O長老嗎 10/02 19:40

每個月注意FOMC會議即可一旦說要升息立刻賣

bluemorning30樓有考慮增貸500左右代替質押，然後全壓948,順便靜待 10/02 19:40

PTT鄉民日記

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