原文標題:佳必琪法說/水冷快接頭與大電流新品明年出貨 展望樂觀
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發布時間:2024-10-30 17:13
記者署名:經濟日報 記者蕭君暉/台北即時報導
原文內容:
佳必琪(6197)30日參與券商舉辦的法說會,董事長張舒眉表示,已經開發水冷快接頭與
大電流連接線兩大新產品,並在既有的雲端服務供應商(CSP)客戶基礎上拓展新的產品
線,隨著輝達(Nvidia)GB200大量出貨,佳必琪新舊產品將雙箭齊發,2024年已經是不
錯的一年,2025年展望相當樂觀。
佳必琪產品目前分為兩大塊,一是資料中心網路與電信產業,其中伺服器與儲存占45%、A
I/GPU伺服器占35%、交換器/電信與資料中心占20%;第二是智慧連接產業,其中遊戲與
顯示卡占40%、工廠自動化占20%、電動車占30%、其他占5%。
張舒眉說,這些新產品都是AI伺服器要使用的,而這些產品全世界只有一、兩家供應商,
產能吃緊,也是應客戶要求開發,快接頭開發完成,供不應求,北美客人與台灣廠商都很
關注,產品的氣密、水密、不銹鋼專利、通路、客戶,都已經準備好了,佳必琪是輝達合
格供應商(AVL)已經有出海口。
至於另一項新產品,大電流連接線(AC Whip Cable),她說,32A已經通過認證,63A還
在送樣中,現在已經可以出貨,以上的新產品都是2025年上半年可以出貨。
佳必琪之前募資10億元,她說,主要是要用在新產品開發與產能上,例如生產快接頭需要
大量CNC設備,還要專利費用、開發費用、測試設備、研發費用,同時,海外服務客戶的
人手也要增加等。她強調,快接頭的重點在產能,而產能的重點要看誰擁有專用的CNC設
備,才能大量生產。
產能方面,她說,越南二廠(新廠)經過美國兩大CSP認證通過,第3季投產,第4季可以
看到營收貢獻,客戶要求越南二廠2025年產能一定要開出,至於越南一廠的稼動率一直都
是九成左右。而美國廠的稼動率也蠻好的,尤其是在自駕車線束的開發與出貨相當的好。
至於GB200可以提升多少單價?她說,單價確實往上拉高,目前客戶針對GB200的設計還在
改來改去,主要是高功耗的問題一直存在,客人關心的是產品是否能做出來,效能才是客
人關注的方向,而不是價錢。
鴻海(2317)高度垂直整合,是否影響佳必琪?她指出,「佳必琪的產品一直都在客人的
物料清單(BOM)裡面,不然就是輝達的BOM裡面,這是我們的優勢,也就是說,我們是既
有的兩三家供應商,而且產品是在美國設計,這些都沒有改變,至於AI相關產品毛利率,
高於平均毛利率。」
心得/評論:
輝達指定GB200供應鏈,哲哲點名珠寶店
目前都還沒什麼漲,本益比也很低
週五開盤比手速,噴個三根合理吧
https://i.imgur.com/yqRCVHM.jpeg
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