1. 標的: TMF.US Direxion每日三倍做多20年期以上美國公債ETF
2. 分類:多
3. 分析/正文:
一、評級機構
自從在美國次貸危機的時候,
發現這些評級機構可以為了業績賣評級,
就不信任這些評級機構了。
8/1惠譽先對美債開了一槍,
AAA降評為AA+,
TMF 8/1最高7.16,
連跌三天8/3跌到6.04,大約-15%。
陰謀論如我者會想,
這降評會不會是有人在偷吃貨呢?
8/8父親節換穆迪對十間中小銀行降評,
後天8/10公佈CPI,
預計CPI有可能上升,
那麼這些降評有沒有可能是華西街在給FED升息壓力呢?
也先給市場一些信心「就算CPI上升,FED也沒有多大的升息空間了」。
標普2011對美債降評後,
美債當時也漲了一大段,
雖然當然的美股狀況與現在不太相同,
不過我不相信美股依現在的位階還有多大的上漲空間。
二、基準利率
美國基準利率目前5.25%~5.50%,
目前已處於這次的升息末段,
預估年底前會再升到5.6%,
預估明年中前會降息,
就看通膨何時降?經濟有沒有危機?其腫選舉狀況...等等因素?
三、一定要降息嗎?
美國政府2022年財政數字來看,收入4.9兆美元,支出6.3兆美元,利息支出4,750億美元
,利息佔總支出僅約8%,占比非常低,利息支出也只佔收入9.7%。
美國政府2023年Q1利息支出9,289億美元,這占比能撐多久呢?
(來源:
https://stock-ai.com/eom-1-A091RC1Q027SBEA )
就算FED維持不再升息,
持續借新還舊,用新的利息借錢,
美國的利息支出只會越來越高而已。
我比較好奇美國能撐多久不降息?
四、買入位階
TMF 6.04已是TMF的歷史低位,
還能有多大的下跌空間呢?
對比未來倍數的上漲空間,我就問不香嗎?
五、為什麼是TMF
沒有買直債的經驗就不嚐試了,
TMF 28對比TLT大約在150,
TLT漲幅大約60%,TMF漲幅大約330%,
雖三倍做多的損耗比較大,
不過用來抓趨勢還是沒有問題的。
六、備註
這用來紀錄買進TMF當時的想法,
用來提醒自己買進的理由,
所以用了很多「我相信、我不相信、我好奇…等」個人感覺,
後續進退場機制有調整的話,
也會上來紀錄。
4. 進退場機制:
1.已入手10,000股,成本6.267。
2.跌到5.85再進10,000股。
3.雖沒跌到5.85,但若有發現上漲徵兆也會再補10,000股。
4.跌破5.85就hold住。
5.漲到20出10,000股,漲到28全出。
https://i.imgur.com/mDgtIOa.jpg--
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→ Crushredkiss2樓如果8月9月的CPI都超出預期 9月那碼能不升嗎 08/09 10:44
linfuon3樓3倍的我覺比較適合做右側 現在1-2倍的好用 08/09 10:45
gkkcast4樓升的話就是進退場機制的2.啊 08/09 10:45
→ orz8110175樓只有兩千股QQ 08/09 10:51
snider6樓3是重中之重 08/09 10:52
→ okstephen17樓也許你是對的 但是用槓桿接就 08/09 10:52
tomdavis8樓債務倒逼FED降息 覺得這個不會成立 08/09 10:54
→ tomdavis9樓如果通膨沒壓住又起來 未來就得花更大代價去壓 08/09 10:54
→ tomdavis10樓FED有充足的理由可以說服國會忍受5~7%的利率水平 08/09 10:54
ckp413102511樓9月會升吧,11月的目前很難說 08/09 10:56
gkkcast12樓就怕維持高利率,資金卡在這邊損失機會成本。 08/09 10:58
→ Despairile13樓目前大方向是今年至少還會升一次 哪次就不知道了 08/09 10:58
→ Despairile14樓而且Fed現在應該再推Fednow 08/09 10:58
→ a8521abcd15樓依你的邏輯為了業績賣評級那不就更應該重視那些下 08/09 11:01
→ a8521abcd16樓調評級,因為這代表被下調的真的山窮水盡了連評級 08/09 11:01
→ a8521abcd17樓都買不起 08/09 11:01
Crushredkiss18樓不要忘了打通膨才是FED最重要的事 其他都不是 08/09 11:03
konnoyuuki19樓好 08/09 11:08
skyhelp20樓為了打通膨把美國搞垮 你看拜登會不會抓狂 08/09 11:20
→ la8day21樓還有人敢買美債 08/09 11:21
roy1234522樓還行 但感覺明年不會降息吧 可能要留意這個 08/09 11:24
manlike23樓凡你各位子孫 買債券者 鞭數十 驅之別院 08/09 11:27
ymfx000a24樓不抑止通膨 通膨也會把美國搞垮 08/09 11:29
→ sagarain25樓是不是除了鮑威爾外都說要降息了 08/09 11:38
→ ckp413102526樓就算沒要升息,也不能鬆口啊,心理戰 08/09 11:48
KKKAO27樓放個兩三年勝率很高 08/09 11:50
sam98102828樓殖利率倒掛收斂,會是短天期的利率下去,還是長天 08/09 11:51
→ sam98102829樓期的會上去? 08/09 11:51
geoway30樓其實利息收入大約能打平三倍ETF的耗損,你會贏 08/09 12:05