原文標題：【ETF博覽會】ETF 2.0時代來臨 劉宗聖：零股+定期定額+標的分散+APP
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發布時間：2023/08/11
記者署名：李柏鋒
原文內容：
【ETF博覽會】ETF 2.0時代來臨 劉宗聖：零股+定期定額+標的分散+APP
ETF博覽會首日下午的「投資找專家」講座，請到有「台灣 ETF 教父」稱號的元大投信董事
長劉宗聖分析 ETF 的投資策略與佈局規劃。劉宗聖除了提出「零股+定期定額+標的分散+AP
P」的投資四大心法，也對主動型基金與被動型基金的配置提出精闢見解。
台灣證券交易所主辦的「榮耀 20 ETF 啟動財富博覽會」於 11 日及 12 日於世貿一館舉辦
，邀請多位業內專家對 ETF 的投資趨勢進行剖析說明。
第一天下午的「投資找專家」講座請到有「台灣 ETF 教父」稱號的元大投信董事長劉宗聖
分析 ETF 的投資策略與佈局規劃。劉宗聖除了提出「零股+定期定額+標的分散+APP」的投
資四大心法，也對主動型基金與被動型基金的配置提出精闢見解。
活用「零股+定期定額+標的分散+APP」四項心法
台灣第一檔 ETF 0050 發行至今已滿 20 年，規模突破 3000 億，儘管 ETF 市場百花齊放
，目前已有 238 檔 ETF，境內及境外的基金規模近 9 兆元，0050 依然是投資人投入 ETF
市場的指標性選擇。其中台灣的被動型基金（ETF）規模高達 3 兆，佔境內基金規模 54%，
比例為世界第一。
對於想要投入 ETF 市場的投資人，劉宗聖提出「零股+定期定額+標的分散+APP」四大要點
。投資人若覺得單張市值太高，可先從零股開始，降低資金負擔，並透過定期定額分散時間
投入市場； ETF 有連結多檔市場標的特點，以 0050 為例，買進 0050 即等於投資市值前
50 大企業，標的分散也降低非系統性的投資風險；APP 則是善用劵商提供的下單 APP 內建
的配置組合，透過投資工具及策略，選擇適合自己風險屬性的 ETF 。
將有更多國際知名 ETF 業者進入台灣 ETF 市場
至 2022 年為止，複委託的國外基金規模已突破 4 兆新台幣，投入美國市場的比例高達 70
％，其中投入 ETF 的比例又占70%。劉宗聖認為未來將有更多 ETF 業者進入台灣的 ETF 市
場。
台灣債劵 ETF 的發展也居亞洲之冠，目前台灣債劵 ETF 的規模突破 1.65 兆，佔台灣 ETF
的一半。債劵 ETF 從 2017 年受到國人青睞，尤其美國聯準會啟動升息循環後，債劵 ETF
的一般投資人數迅速增加，去年約為 15 萬人，今年已達到 54 萬人之多，佔所有 ETF 一
般投資人數（654萬人）的十分之一。
國人力挺 境內 ETF 熱絡程度大於境外 高股息成市場寵兒
台股 ETF 規模佔 ETF 規模 40％，其中元大及國泰囊括八成以上的市場，各佔 58% 及 24%
，並且許多業者也陸續投入此一市場，劉宗聖對此現況表示樂觀其成，但也提醒大眾投資順
序應由近而遠，從台股 ETF 入門後，可投資其他產品或境外的 ETF，達到風險分散。
高股息近幾年成為市場寵兒，約佔 ETF 市場的 46%，由於高股息 ETF 為強迫停利的策略（
領回配息、市價下降），劉宗聖建議投資人在市況震盪時先獲利部分，等待市場穩定後再伺
機進場。
零存整付 V.S 整存零付？年輕人與退休族各有選擇
劉宗聖建議，時機分散及入場價格分散的「零存整付」的投資方式，較適合年輕人長期持有
且固定投入，追求穩定成長的策略；但若是退休銀髮族，宜選擇「整存零付」的策略，選擇
保護本金優先且波動度小的策略。台股的資本市場逐漸邁向成熟穩健的方向，相對 ETF 產
品也有多樣可供選擇。
面對升息循環邁入尾聲後的 ETF 標的該如何選擇？劉宗聖認為市場資金將偏好具備高股息
、高債息、高個別企業風險且具備 ESG 話題的標的，投資人宜釐清自己的投資屬性跟風險
承受程度，選擇適合的標的進行投資。
心得/評論：
將來會有更多國際業者投入台灣ETF市場
意思是先鋒 貝萊德會在台灣推出ETF？
未來可以買到追蹤台灣加權指數 內扣只要0.03%的ETF了嗎？
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