Re: [請益] 美債

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標籤:美債
16110




: 不知道板上各位美債專家
: 覺得目前合理的十年債殖利率是多少?
: 如果就理論上來說
: 長天期利率是短天期利率的期望值
: 那就聯準會最新的點陣圖來看
: 目前利率5.5%,長期利率預計降到2.5%
: 這樣理論上的利率期望值應該是4%左右?
: 低於4%是不是真的該賣了
依明年降息3碼來看,2024fed利率區間介於4.5~4.75%,目前10年殖利率交易在3.9~3.97%
已充份反應預期。

但別忘了,到了明年上半年,又會開始討論2025的利率走向,屆時交易的是2025的預期。但
總經會變化,往上往下一切都不好說。

低於4%是不是該賣?那要看你買債的想法,如果是價差交易,個人不會定錨於殖利率多少賣
出,我比較傾向於觀察市場預期,以及是否已price in,這沒辦法量化。又或者股市崩盤,
才是公債的絕佳賣點。

總之,我認為依賴單一指標作為買賣依據,不太靠譜,容易錯失很多更好的買賣點位。



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Callus1樓短期是賽局理論,長期是金融債券。 12/16 02:26
Justisaac2樓長天期債的折現值本來就跟未來多年的預期利率有關 12/16 02:33
Justisaac3樓光只是反映一年的預期很明顯仍然不夠 12/16 02:34
Justisaac4樓主要是市場對於六月能不能降息大概也有一些疑慮XD 12/16 02:34
Justisaac5樓喊三月的人可能連自己都不太信XD 12/16 02:35
市場願意相信就是一個好故事
john03026樓開始降息時 一定要跑一半 12/16 02:50
jimmyfk7樓債券主要功能是降低波動, 讓你更有信心把股票抱住. 12/16 03:51
jimmyfk8樓真正影響獲利的, 還是股市崩跌時, 你股票能撿多少~ 12/16 03:51
qoo100679樓樓上跟我想一樣。債券可以當避險來用 12/16 05:27
qoo1006710樓只是這次有可能多了價差 12/16 05:28
hugh50911樓你要進攻還是放股市,債市能賺但是時間要多長? 12/16 06:35
所以要運用槓桿
j058812樓想賣之前也要看有無其他適合標的,現在台美股市估值 12/16 06:38
j058813樓都偏高了,一動不如一靜耐心觀察市場變化,反正有息 12/16 06:38
j058814樓可領也不虧 12/16 06:38
j058815樓有機構統計過,標普500平均每4~5年就會有20%左右的 12/16 06:41
j058816樓回檔修正 12/16 06:41
合理,賣出任何標的都要想好現金的去處,資金不在市場容易錯過行情,只有轉換標的的問 題,而不是現金拿在手上不知道買什麼。
Liux17樓我覺得3月是有可能,信不信端視你用感覺喊喊還是有 12/16 07:30
Liux18樓沒有根據 12/16 07:30
heatsink19樓抱一年含息獲利10%,對許多投資人吸引力不夠高 12/16 08:08
heatsink20樓但起碼是安全牌,與其觀望不如加入部份資產配置 12/16 08:08
雀食,尤其長線低位階建立的部位更有底氣,面對整體資產的波動。
AGODC21樓樓上說得沒錯,但是當股市大幅飆漲,而手上債緩慢漲 12/16 08:56
AGODC22樓,多數人根本忍不住會想砍掉去追,之前討論的少賺比 12/16 08:56
AGODC23樓賠錢更痛苦就告訴你答案了…還是要看自己的個性去做 12/16 08:56
AGODC24樓股票,我也是那種寧願追漲停吃跌停,也不願意看到飆 12/16 08:56
AGODC25樓股沒追到 12/16 08:56
畢竟多數人不會歐印動能股,一定比例分別配置,個股,etf,債都納入配置,會是比較穩當 的
strlen26樓誰說債不能飆起來的?真債蛙唯一推薦 TMF 12/16 09:05
harpuia27樓目前一堆人把債當股票,只想短期獲利,這種心理期 12/16 09:11
harpuia28樓望本來就不正確。債是低風險,可避免突發事件,進 12/16 09:11
harpuia29樓可攻退可守。 12/16 09:11
投機行為沒有對或不對的問題,價差才是真理。
seuil30樓推樓上 12/16 10:09
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