原文標題：中國恆大深夜公告 境外債務重組方案恐夭折
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發布時間：2023-12-17 10:18 AM
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原文內容：
12月15日深夜，中國恆大發布公告，該公司4月3日簽訂的每一份重組支持協議，在12月15
日到期，並且沒有被延長期限。
對此，中國恆大公告稱，公司及其顧問將繼續與各利益相關者討論，期望針對公司境外債
務的整體重組達成一致協議。針對擬議重組的進展，公司將適時另行公告。
4月3日，中國恆大公布債務重組情況。公告顯示，於2023年4月3日，中國恆大與債權人特
別小組的成員簽訂了三份重組支持協議，即「A組重組支持協議」、「景程重組支持協議
」和「天基重組支持協議」，各方同意合作以促進擬議重組的實施。
早在今年3月22日，中國恆大提出境外債務重組方案，其中，恆大集團的境外債務主要由
三個部分組成：一類是由恆大集團作為發債主體，發行的合計139.225億美元的美元高級
擔保票據，這一組負債被稱為A組；另一類是恆大集團作為債務主體，在境外的金融負債
（如借款、保證金貸款、回購協議等），該組負債被稱為C組。
另外一類是由恆大的全資附屬子公司景程有限公司發行，其中包括另一家附屬子公司天基
控股有限公司及其子公司共同擔保的美元票據，合計金額為52.26億美元。
A組及C組債權人，有兩個重組方案可選，一是按照金額1:1轉換比例獲得由恆大集團發行
期限為10～12年的新票據；二是單獨選擇恆大集團5～9年的新票據或由5筆與恆大物業、
恆大新能源汽車或中國恆大股票掛鈎票據的組合，或者兩者的組合。
不過，這些債務重組方案提出後，出現了多種複雜情況，導致重組會議也多次延期。
此外，中國恆大相關債權人提起的清盤聆訊呈請已迫在眉睫。
12月4日，中國恆大公告稱，香港高等法院於2023年12月4日批准了公司的延期申請，將公
司清盤呈請的聆訊進一步延至2024年1月29日。這是中國恆大清盤聆訊案遭遇的第七次推
遲。
據悉，如中國恆大被頒令清盤，法院將會任命清盤人，從該公司董事和管理層手中獲得控
制權，並整理現有資產償還債權人相關債務。
中國恆大發布的2023年上半年財報數據顯示，截至6月30日，中國恆大淨虧損合計392.5億
元（人民幣，下同）。中國恆大的現金及現金等價物約40.47億元。資產總計17,440億元
，其中流動資產15,785億元，總負債23,882億元。
心得/評論：
中國恒大(3333.HK)重組方案是不是觸礁了?
接下來會直接被清算嗎?
文中提到的兩個方案,第一個是新債置換舊債嗎?第二個是混合新債換舊債+債轉股?
這個時候會有人想拿恒大新能源車或恒大物業的股票嗎?
感覺很複雜
不知道台股的中國債ETF有沒有踩到雷?
有投資中港股債市的網友要注意相關風險
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