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謝票行情得等520？資深分析師點名5檔很會飆：最高曾漲66％
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https://www.ctee.com.tw/news/20240116700550-430201
發布時間：
2024.01.16
記者署名：
【旺得富理財網 李宗莉】
原文內容：
選後兩岸關係趨於緊張，資深分析師表示，大陸對台灣文攻武嚇的強度是否增加，將看賴
清德520總統就職演說的兩岸政策而定，半導體、AI、軍工、安控、通訊等5大信「賴」產
業，謝票行情不會太早發酵。除半導體後市待台積電周四（18日）法說展望確認，軍工則
是基期最低，點名雷虎、漢翔等5檔籌碼沉澱逾半年，有機會重演去年4月的至少3成漲幅
。
萬寶投顧投資總監蔡明彰認為，選後台股回歸基本面，但賴清德當選總統，兩岸關係趨於
緊張，大陸是否針對台灣文攻武嚇是重點，若是一般軍演，早已司空見慣，但萬一加大力
道，就會造成台股恐慌，預料將緊縮ECFA，對石化、紡織、機械、工具機等傳統產業有不
小衝擊，台灣1年出口損失60億美元，恐導致數萬人失業，衝擊較大。
以石化產品為例，2022年出口350億美元，銷陸116億美元，佔總出口33％，ECFA早收清單
的石化產品銷陸71億美元，平均免除進口關稅稅率7％，關稅利益近5億美元，未來這5億
美元的關稅減免恐沒了，台灣石化產品在大陸市場缺乏競爭力，不利台灣整體出口金額，
最後造成石化產業失業上升。
但他也認為，一旦中國發動大規模文攻武嚇，軍工股將是少數逆勢族群。
軍工股曾在2023年3~4月總統蔡英文出訪過境美國，中國軍演時大漲過一波，台股2023年4
月下跌近300點，但軍工股異軍突起，雷虎上漲29％，漢翔也大漲39％，寶一大漲66％、
駐龍漲30％、亞航漲57％等，績效領先者大致是無人機、航太相關個股。
蔡明彰認為，由於軍工股已整理超過半年，籌碼有效沈澱，選後若台股下跌，反而有表現
機會。
然而，有贏家也有輸家，兩岸交流概念股的航空、觀光選後短線看跌，國民黨總統候選人
侯友宜主張兩岸恢復交流，開放陸客、陸生來台，帶動經濟、觀光，原本期待的商機落空
。
油價上漲侵蝕航空獲利，達美航空下調今年收益預期，股價重挫，美股航空股財報警鈴大
作，對台股航空股有不利連動，他研判，大陸不會在賴清德當選再錦上添花，開放陸客來
台觀光。
尤其在疫情解封後，飯店、旅行社股價普遍強力反彈，有些個股改寫天價，藍白敗選恐衝
擊估值已高的觀光飯店股，夏都、寒舍2023年股價狂漲逾1倍，夏都本益比近50倍。
另據賴清德的產業政見，將發展半導體、人工智慧、軍工、安控、通訊5大信賴產業，但
賴清德是少數總統，得票率40％，也讓蔡明彰認為，新總統概念股恐怕不會在520就職前
就反應。
2008年馬英九當選，得票率逾50％，主張的陸客觀光概念股提前大漲，晶華曾締造738元
天價，並曾任台股股王。2016 年蔡英文當選，得票率也逾50％，半導體龍頭台積電130.5
元落底，任內漲到688元歷史高價，連同股息大漲5倍，護國神山的稱號在蔡總統任內出現
。
蔡規賴隨，賴清德仍會重壓台積電，台積電18日將召開法說會，綠能的太陽能、儲能是蔡
英文推動，賴清德未來將延續，但部分個股基期已高，提醒選後慶祝行情不要過度追高。
負盈虧。
心得/評論：
之前報章媒體分析師說不確定因素排除之後
選後有慶祝謝票行情，也搬出歷史數據有80%
現在改成520就職才有就職行情
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