: ※ 引述《xavierlinw (xavierlinw)》之銘言：
: : 如題，如果貸款年利息是2.5%，拿去投在美國長期公債，直接透過海外券商買美國公債（
: : 不是台灣的美債ETF喔），這投資是否可行？ 排除將來可能換回台幣時有匯差（但有可能
: : 是匯兌獲利），所以不考慮匯兌風險。
: : 計畫長期放至少5年以上。這投資看來是幾乎無風險的投資，請問各位高手建議嗎？盲點
: : ？ 要注意的地方等 感謝
: 先說 我自己覺得
: 不管是一般長債還是槓桿長債 現階段都是值得用2.5%的貸款利率去玩的
: 現階段投資長債最主要就兩個風險
: 1.匯率風險
: 2.美國升息風險
不曉得為什麼現代人越來越不做功課，一直重複相同的問題。
這種玩 法的最大問題根本不是風險。它的問題在於不划算。
假設匯率風險不存在，利差算 2.5% 好了，擺五年也就 12.5%。
在股市每兩三年就有一次顯著回檔的情況下，要借錢投資為什麼不趁回檔再借錢入市就好？
這樣不是風險更低，報酬還可能更高？
12.5% 的波動是一年之內就可能發生的事。
你們為了幾乎必賺而卡死未來的金流，這怎麼想都是不太划算的事。
會想借錢賺這小利差的人在我看大概也沒多少儲蓄。這樣更不應該為小利亂卡金流了。
就算平常有餘裕好了，那直接定期定額買股買買債券 ETF 即可。
在股票方面，這樣還有機會因為修正而買得比現在便宜。
在債券方面，雖然台美再升息機會都不大，但也沒有要快速大降息的意思，因此也沒啥好急著買的。短期能賺的價差也有限。
從很多角度來看，這種玩法都不太值得。
唯一想到比較有利的情況可能是你判斷近期會有黑天鵝，這樣你提前重押公債就有可能比殖利率還賺。
問題是如果看得準黑天鵝，那你幹麻傻傻借錢投資？
直接期貨選擇權高槓桿空下去就好了啊！
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※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1711815508.A.8FF.htmlKobe52101樓中肯.不專心做股票,整天想東想西想一堆金融商品 03/31 00:22
→ Kobe52102樓完全不知道這樣花時間是要做啥 03/31 00:22
→ Kobe52103樓(遇到股市崩盤)保留現金,就是最好的避險 03/31 00:23
→ metallolly4樓我也是這樣想，怎樣都不划算，貸款就要用在大回檔再 03/31 00:24
→ Kobe52105樓買一堆美債,到時股市底部到了你也來不及買或不敢買 03/31 00:24
→ metallolly6樓借錢進去買..平常薪水就定期定額存就好。不過人人觀 03/31 00:24
→ metallolly7樓念不同啦 可能他們薪水爆炸多 03/31 00:24
→ Kobe52108樓錯過鉅額報酬的機會...只有業配的網紅有賺到推銷錢 03/31 00:25
cloud75159樓股票買低賣高 賺錢這麼簡單 對啊 03/31 00:29
→ timidwei10樓因為很多都是幻想賺價差的債蛙 然後套著配也舒服 03/31 00:30
→ j022111樓底部到不能賣債轉股嗎？ 03/31 00:30
neilisme12樓5年內降息價差不知道就賺幾成了 怎麼會只考慮利差 03/31 00:32
→ jack70100513樓利差2%的話，最後有可能是白忙一場，匯率跟升降息 03/31 00:33
→ jack70100514樓是蹺蹺板，2者只要一個偏一點，2%獲利就沒了。貸款 03/31 00:33
→ jack70100515樓利率如果是2%，買投等直債組到6.x%，4%利差還有點 03/31 00:33
→ jack70100516樓搞頭，但承擔的風險就會稍高。重點本金要1kW以上才 03/31 00:33
→ jack70100517樓有感，不然100W，就算4%每月只有多3千多，能幹嘛？ 03/31 00:33
dreamdds18樓有利差幹嘛不賺 03/31 00:34
cloud751519樓這篇文其實也沒說不賺 他的重點是賺太慢 03/31 00:35
repast20樓你只看到利差太少 沒看到之後的價差 03/31 00:35
sabishisekai21樓如果股市大回檔可以賣掉美債投入股市吧? 03/31 00:37
jacky7743722樓定存 03/31 00:37
→ sabishisekai23樓而且股市崩跌搞不好美債有漲一段啊 03/31 00:37
jc76112824樓回檔就轉投股啊 … 03/31 00:38
回前面幾位
價差是吧？
如果之後景氣上行，你現在開始買股會更賺，
而且到時債券有可能會因為人們要更高的風險溢酬而漲不動。
如果之後景氣下行，那你雖然會小賺價差，
可是現在開始定期定額將能撿到更便宜的股票，日後更賺又不卡金流。
如果之後出現黑天鵝，那這是提前借錢買債最賺的情況，
但你要賭到哦…… 要是沒賭到或到時錯過稍縱即逝的機會，那這就是不划算的投資了。
soem25樓真要高槓桿空會在黑天鵝發生前就被請出場吧？這樣不 03/31 00:38
→ soem26樓是更容易眼睜睜看著黑天鵝發生嗎？ 03/31 00:38
eastereaster27樓最好是能知道何謂回檔，這跟建議別人買低賣高是一 03/31 00:38
→ eastereaster28樓樣的。另外，就算1個月3000多也是一筆不錯的收入。 03/31 00:38
TaiwanWater29樓啊除了利差還有折價可以賺 送分題不買嗎？ 03/31 00:39
dolaenom30樓債蛙少說都被套一年了，歡迎加入。 03/31 00:39