IC設計業看淡 Q3旺季不旺
2023/04/24 03:04:49
經濟日報 記者尹慧中/台北報導
半導體業界傳出,近期非蘋消費端庫存比預期多,加上蘋果本季加速去庫存排擠非蘋應用
,一系列效應交錯影響下,導致IC設計業今年第3季恐罕見旺季不旺,原先業界期望下半
年大幅優於上半年的目標恐落空,無法太過樂觀看待。
業界人士分析,過往電子業有「五窮六絕」之說,意味5、6月是相對傳統淡季,但今年以
來全球經濟前景不容樂觀,尤其通膨壓力高張導致消費力道持續疲弱、庫存去化不順,使
得今年半導體業第3季傳統旺季恐面臨不旺,甚至要慎防過往的「五窮六絕」可能提前演
變成「五就開始絕」。
相關效應恐使得聯發科(2454)、聯詠、瑞昱等國內一線IC設計首當其衝。聯發科預計本
周五(28日)舉行法說會,更是市場聚焦重點。法人指出,IC設計業近期恐難扭轉劣勢,
從台積電下修全年展望,自原預期的小幅成長轉為衰退,並預告客戶端庫存調整比預期劇
烈便可見一斑,必須謹慎看待。
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台積電日前在法說會已示警,由於總體經濟情勢衰退與終端市場需求疲軟,IC設計庫存在
2022年第4季持續增加,且庫存水位直至2022年底仍遠高預期。此外,大陸疫情解封後的
終端需求復甦腳步也比預期慢。
由於市場需求疲弱以及高庫存去化同時發生,台積電研判,IC設計與半導體庫存調整需要
的時間將較預期長,可能持續到第3季才會重新平衡到更健康的水準。
至於是哪些客戶庫存去化不如預期,台積電一貫不評論單一客戶訊息,並未揭露細節。業
界人士透露,經濟前景堪憂導致非蘋IC設計廠3月起投片心態再度轉趨謹慎,為持續消化
庫存,IC設計廠使出渾身解數來刺激出貨或是控管新增庫存,對傳統第3季旺季更是「既
期待,又怕受傷害」,擔憂旺季不旺。
供應鏈坦言,IC設計第3季恐旺季不旺幾成定局,特別是與手機消費應用端緊密關聯、營
收占比超過60%的廠商最受影響,惟部分廠商去年已提早去化庫存,今年上半年拉貨量逐
步反彈,如大小尺寸面板驅動IC等,但下半年是否持續復甦,仍有變數。
業界分析,IC設計業當前遇到景氣逆風考驗比預期大,台積電法說會沒說的是:「IC設計
產業庫存調整若持續到第3季,將代表今年傳統旺季恐怕無法期待」。
就台積電的角度而言,今年下半年業績成長靠蘋果等大客戶,但對台灣IC設計廠商來說,
則同時面臨非蘋手機消費端庫存仍高,又有大陸廠商殺價戰及第3季蘋果新品排擠終端銷
售空間的多重考驗與壓力。
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